✌️ Witamy w najnowszym wydaniu Informatyk, biuletyn, dzięki któremu będziesz mądrzejszy w ciągu zaledwie kilku minut każdego tygodnia.

🙌 Informatyk bierze jedno bieżące wydarzenie lub skomplikowaną koncepcję i upraszcza je w punktach i łatwym do zrozumienia tekście.

🧠 Brzmi mądrze? Nakarm swój mózg tygodniowymi problemami wysyłanymi bezpośrednio do skrzynki odbiorczej tutaj

Dzisiejsze wypunktowania:

• Historia bankowości rezerwy cząstkowej
• Nowoczesna bankowość oparta na rezerwie cząstkowej
• Plusy bankowości opartej na rezerwie cząstkowej
• Czy bankowość z rezerwą cząstkową jest skazana na porażkę?

Inspirujący tweet:

Ten klip doskonale podsumowuje DRASTYCZNĄ zmianę w bankowości, która nadchodzi. Droga do tego nowego systemu będzie intensywna, ale bądźcie pewni, sposoby bankowości opartej na rezerwie cząstkowej dobiegają końca – czy to się podoba tradycyjnym finansistom, czy nie. @CaitlinLong_ dostaje to! https://t.co/sEck1vgiQG

- Preston Pysh (@PrestonPysh) Listopad 18, 2022

Jak wskazuje tutaj Preston Pysh, w naszym obecnym systemie bankowości lewarowanej, znanym jako bankowość z rezerwą cząstkową, zaczynają pojawiać się pęknięcia. Tak bardzo, że desperacko potrzebny jest nowy system, aby wyeliminować stare problemy.

Ale czym dokładnie jest bankowość z rezerwą cząstkową, jak do tego doszło i czy naprawdę umiera?

Przyjrzyjmy się temu dzisiaj łatwo i przyjemnie, dobrze?

🤠 Historia bankowości rezerwy cząstkowej

Aby zrozumieć współczesną bankowość opartą na rezerwie cząstkowej, musimy najpierw rzucić okiem na jej początki.

Bankowość z rezerwą cząstkową można w rzeczywistości prześledzić aż do początku XVII wieku, kiedy ludzie deponowali swoje złote i srebrne monety u złotników i otrzymywali w zamian weksle. Notatki te ostatecznie zostały zaakceptowane jako środek wymiany między ludźmi. To skłoniło złotników do uświadomienia sobie, że ludzie używają papieru zamiast monet i rzadko jednocześnie wypłacają fundusze. I tak złotnicy zaczęli udzielać pożyczek pod monety dla zysku.

Rodzi się bankowość z rezerwą cząstkową.

Następnie, ze względu na przypadki paniki na banki i niewypłacalności, Szwecja była pierwszym krajem, który utworzył centralny bank rezerwowy w 1668 r. Wkrótce poszły w jego ślady inne kraje, dając tym bankom centralnym uprawnienia do regulowania banków komercyjnych, ustalania rezerw obowiązkowych i ostatecznie pełnienia funkcji jako pożyczkodawca awaryjny w przypadku paniki na bank.

Cała manipulacja pieniędzmi poprzez politykę pieniężną banków centralnych następuje później i nie będziemy się tym dzisiaj zajmować, ale zajmiemy się tym, jak bankowość z rezerwą cząstkową ewoluowała do czasów współczesnych.

🤑 Nowoczesna bankowość z rezerwą cząstkową

Zasadniczo bankowość z rezerwą cząstkową to system, który wymaga od banków przechowywania tylko części pożyczonych przez nie pieniędzy jako rezerw. Ma to zapewnić płynność i zapobiec niewypłacalności.

Obraz, który może przyjść na myśl, to oczywiście osoba deponująca w banku banknot 100-dolarowy, a następnie bank umieszcza ten banknot w swoim skarbcu i przystępuje do pożyczania pieniędzy innym klientom w zamian za to.

I to jest częściowo prawda.

Jednak we współczesnym świecie tak naprawdę dzieje się tak, że bank komercyjny najpierw decyduje się na udzielenie pożyczki, a następnie szuka rezerw.

Czekać. Co?

Po prostu tworzy pożyczki z powietrza?

Widzisz, kiedy bank udziela pożyczki, tworzy dwa odpowiadające sobie zapisy księgowe w swoim bilansie: jeden po stronie aktywów i jeden po stronie pasywów. Traktuje kredyt jako aktywo w swoim bilansie i jednocześnie kompensuje to nowo utworzoną kaucją, która jest zobowiązaniem banku wobec deponenta (zaciągającego kredyt).

Tak więc, w przeciwieństwie do złotych monet i weksli starych, współczesne pożyczki faktycznie tworzą depozyty.

Ale teraz bank potrzebuje rezerw, aby pozostać w regulacji i mieć wystarczającą płynność pod ręką. Tak więc bank szuka depozytów, pożyczając od nowych klientów lub pożyczając od innych banków.

Dokładnie. Nocne okno, o którym mówiliśmy wcześniej, w którym banki mogą pożyczać od siebie po stopie mniej więcej takiej samej jak stopa funduszy Fed.

Minimalna kwota, którą banki muszą utrzymywać w rezerwach, jest ustalana przez Fed i nazywa się to rezerwą obowiązkową.

Przed zmianami w przepisach Fed dotyczących ulg związanych z pandemią rezerwa obowiązkowa dla banków w USA z depozytami przekraczającymi 100.2 mln USD wynosiła 10%.

Przykład:

Klient zaciąga pożyczkę osobistą na 10 10 USD w Bank of America (BofA) → BofA jednocześnie tworzy w swoim bilansie aktywa pożyczkowe i zobowiązanie depozytowe, oba na 10 1 USD → Klient wypłaca XNUMX XNUMX USD → BofA pożycza XNUMX XNUMX USD od JP Morgan w okno nocne

Współczynnik rezerw BofA wynosi teraz 10% (1 tys. USD / 10 tys. USD)

Utrzymując stopę rezerw na poziomie 10%, Bank of America jest zgodny z Fed.

*UWAGA: Od marca 2020 r. i pandemii Fed obniżył i utrzymywał rezerwę obowiązkową na poziomie zerowym.

Wiem, co myślisz, wspaniale, że teraz mogą pożyczać nieskończoność, ale to też nie jest prawda. Banki są nadal zobowiązane do utrzymywania wymogów kapitałowych w postaci płynnych aktywów i wymaganego przez Fed dodatkowego wskaźnika dźwigni.

Ale obecnie nie ma limitów współczynników dotyczących samych rezerw kredytowych, zamiast tego jest to bardziej całkowita ocena ryzyka biznesowego dla banku.

Mimo to banki komercyjne zasadniczo grają w nieustanną grę w kurczaka, obstawiając, że za każdą udzieloną pożyczkę mogą utworzyć określoną liczbę depozytów. Jeśli straci możliwość zaciągania pożyczek w innych bankach z powodu problemów kredytowych lub potencjalnej niewypłacalności, pozostali klienci mogą zażądać zwrotu wszystkich depozytów naraz w obawie przed ich utratą.

Zjawisko to znane jest jako run na bank i może być katastrofalne.

Jeśli kiedykolwiek widziałeś film Cudowne życie, dokładnie to dzieje się z Bailey Building and Loan George'a Baileya. Wystarczyło rozpowszechnić plotkę, że bank jest niewypłacalny, i stworzono runę, która sprawiła, że ​​bank stał się naprawdę niewypłacalny.

Dlaczego więc w ogóle używamy tego wadliwego systemu, czy są jakieś pozytywy?

👍 Plusy bankowości opartej na rezerwie cząstkowej

Oczywistym plusem bankowości opartej na rezerwie cząstkowej jest to, że daje ona bankom możliwość wykorzystania środków klientów, które w przeciwnym razie leżałyby bezczynnie w ich skarbcach lub w księgach. Banki mogą wtedy generować odsetki, przynosić zyski i oferować więcej pożyczek tym, którzy potrzebują pieniędzy lub chcą pożyczyć na firmę. A jak widzieliśmy w nowoczesnym systemie, banki mogą udzielać pożyczek, które z kolei stymulują gospodarkę, zwłaszcza w środowisku o niskim oprocentowaniu.

To znaczy, nie ma wątpliwości, że dostępność długu umożliwia nam pożyczanie z przyszłych dochodów, aby być produktywnym dzisiaj, przyspieszając postęp technologiczny i wydajność.

Oczywiście, jak widzieliśmy w ostatnich latach, sama kwota powstałego długu może wymknąć się spod kontroli.

Wróćmy do głównego oszustwa bankowości opartej na rezerwie cząstkowej: nadmiernego lewarowania banków i narażenia na panikę bankową lub masowe niewypłacalność.

Wielka Depresja. Wielki kryzys finansowy.

Czy następny zburzy wszystko?

☠️ Czy bankowość z rezerwą cząstkową jest skazana na porażkę?

Czy przy powtarzających się kryzysach finansowych i pozornie ciągłej potrzebie interwencji banku centralnego oznacza to koniec bankowości opartej na rezerwie cząstkowej?

Nie dokładnie.

Cóż, w każdym razie nie w tradycyjnej bankowości. System nie jest jeszcze gotowy na tak dużą zmianę.

Ale jest nadzieja na bezpieczniejszy sposób na zaoszczędzenie pieniędzy. Aby wyeliminować ekspozycję na pożyczkodawców z rezerwą cząstkową.

Widzisz, to, co Satoshi stworzył w Bitcoin, było aktywem, które eliminuje potrzebę ciągłego gonienia za zwrotami, aby nadążyć za inflacją, bycia zobowiązanym wobec banków do przechowywania twoich oszczędności, zamiast wpychania ich do sejfu lub pod łóżko.

Chociaż zgadzam się, że zajmie to trochę czasu, być może wiele lat, istnieje znacząca możliwość, że Bitcoin wyrośnie na czołowy magazyn wartościowych aktywów na świecie.

Co to oznacza?

Oznacza to, że możesz pracować i oszczędzać bez obawy, że twoje oszczędności zostaną zniszczone przez jakiś nieodpowiedzialny, nadmiernie lewarowany, rażący bank. Albo szalejąca inflacja.

Praca. Ratować. Praca. Ratować.

Samoopieka, bez zmartwień.

A jeśli oglądałeś film osadzony w powyższym tweecie, słyszałeś, jak Caitlin Long elegancko wyjaśnia, w jaki sposób możesz łatwo pożyczyć za Bitcoin jeden za jeden w czasach potrzeby płynności, wykorzystując go do kredytu towarowego. Możesz uniknąć przekazywania ich instytucjom, które wykorzystają je do kredytu obiegowego, tj. do udzielania pożyczek z rezerwą cząstkową.

W jaki sposób:

Umieść Bitcoin w depozycie strony trzeciej typu multi-sig (tj. masz współkontrolę nad jego wykorzystaniem i ruchem) → Pożycz pieniądze pod jego zastaw, jeden za jeden, bez lewarowania → Spłać pożyczkę, gdy będziesz mieć wystarczającą płynność → Odzyskaj twój Bitcoin

To mówi.

W związku z ostatnią klęską w FTX i Alameda, jedną rzeczą, którą uważam za nieuchronną, jest wyeliminowanie zachowania typu rezerwy cząstkowej na tych giełdach kryptowalut. Dni tworzenia tokenów z powietrza i pożyczania ich w nieskończoność są policzone.

Nadchodzi regulacja.

I chociaż branża ma przed sobą długą drogę, zanim dorośnie, a tradycyjna bankowość będzie oczywiście walczyć z tym na każdym kroku, nieuchronne zmiany tylko przyspieszą rozwój Bitcoina jako prawdziwego magazynu wartości.

I to jest dzień, na który osobiście bardzo czekam.

Otóż ​​to. Mam nadzieję, że czujesz się trochę mądrzejszy, wiedząc o bankowości z rezerwą cząstkową i o tym, jak Bitcoin może pomóc to wszystko zmienić.

Przed wyjazdem możesz odpowiedzieć na ten biuletyn za pomocą pytań lub przyszłych interesujących tematów. A jeśli potrzebujesz codziennych informacji finansowych i komentarzy, zawsze możesz mnie znaleźć na Twitter!

✌️Porozmawiaj wkrótce,

James