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Balas de hoy:
- ¿Qué es una desviación estándar?
- ¿Qué es un puntaje Z?
- ¿Cómo usan los comerciantes los puntajes Z?
- ¿Qué es un Z-Score de MVRV para BTC?
Tuit inspirador:
#MVRV Z-Score es una desviación estándar que extrae los extremos del precio de Bitcoin y el valor realizado. Cuanto más alto Z-score = más sobrevaloración, viceversa.
El puntaje Z se rompió esta semana desde este soporte desde mayo de 2020, pero aún no en la zona histórica "infravalorada". pic.twitter.com/vVXcRC0NwI
- venturefoundΞr (@venturefounder) 15 de mayo de 2022
VentureFounder hace una observación interesante aquí sobre Bitcoin y su valor de mercado relativo a su valor realizado, y usando un cálculo de puntuación z, concluye que el precio actual de BTC es bajo pero no en niveles históricamente infravalorados.
Si esto es un galimatías para usted, no se preocupe, vamos a desglosarlo todo a continuación.
🐧 ¿Qué es una desviación estándar?
Para llegar al puntaje z, primero debemos entender lo que es un desviación estándar es, porque esta es la base para el cálculo subyacente. Básicamente, la desviación estándar mide la cantidad de variación en un conjunto de datos o conjunto de valores. Puedes usar la desviación estándar para medir variaciones en cualquier cosa, de verdad.
Por ejemplo, imagina que haces un viaje a la Antártida y te encuentras con una colonia de pingüinos emperador adultos. Miles y miles de ellos se agruparon juntos, y casi todos ellos son relativamente del mismo tamaño de aproximadamente 4 pies de altura. Pero notas que algunos de ellos parecen ser más bajos, algunos más altos y otros mucho más corto or mas alto que el resto Y ahí mismo se pueden ver las variaciones de altura de los pingüinos emperador. Su conjunto de datos (la colonia frente a usted) se puede sumar y promediar y luego se puede calcular la probabilidad de una cierta variación (diferencia en alturas), el desviación estándar.
Después de mucho contar y medir, calculas que la altura promedio es de 45 pulgadas. Además, alrededor del 68 % de los pingüinos miden entre 42 y 48 pulgadas de alto (una desviación estándar de +/- tres pulgadas), el 95 % tienen entre 39 y 51 pulgadas (dos desviaciones estándar) y más del 99.7 % tienen entre 36 y 54 pulgadas de alto (tres desviaciones estándar). Solo un puñado de pingüinos mide menos de 36 pulgadas o más de 54 pulgadas.
Esto se conoce como el Regla empírica (sin relación con los pingüinos emperador 😉) que establece que El 99.7% de los valores observados dentro de una distribución normal se encuentran dentro de las 3 desviaciones estándar de la media.
En otras palabras, el 68 % de los datos cae dentro de una desviación estándar, el 95 % por ciento dentro de dos desviaciones estándar y el 99.7 % dentro de tres desviaciones estándar del promedio o personalizado.
Entonces, en nuestro ejemplo de pingüino anterior:
- El promedio es de 45 pulgadas de alto (la línea en el centro del gráfico)
- 1 desviación estándar estaría dentro de las 3 pulgadas de 45 (42 a 48 pulgadas), y el 68% de todos los pingüinos estaría dentro de este rango
- 2 desviaciones estándar estarían dentro de las 6 pulgadas de 45 (39 a 51 pulgadas), y el 95% de todos los pingüinos estarían dentro de este rango
- 3 desviaciones estándar estarían dentro de las 9 pulgadas de 45 (36 a 54 pulgadas), y el 99.7% de todos los pingüinos estarían dentro de este rango
- y cualquier pingüino más bajo o más alto que este rango es un verdadero valor atípico y más de 3 desviaciones estándar, o tres sigmas, de la media
Por cierto, hice todas estas alturas para facilitar el ejemplo y ninguna de ellas son alturas reales de pingüinos reales. Por lo tanto, no cites las alturas de los pingüinos de esta publicación en tu próximo cóctel o entrevista de trabajo. ✌️
De todos modos, en las puntuaciones z...
🅩 ¿Qué es un Z-Score?
A puntaje z es solo el numero de desviaciones estandar un valor es de la media, positivo o negativo.
En otras palabras, si un valor tiene una puntuación z de 0, entonces el valor del punto de datos es exactamente el mismo que el valor promedio. Una puntuación z de 1.0 significaría que el valor es una desviación estándar de la media, 2.0 son dos desviaciones estándar, etc., y una puntuación z positiva muestra que el valor está por encima de la media, una puntuación z negativa muestra que está por debajo el significado.
Usando el ejemplo del pingüino, supongamos que elige un pingüino y desea asignarle una puntuación z a su altura. Si el pingüino mide 49.5 pulgadas de alto, entonces su puntaje z sería +1.5 (porque mide 4.5 pulgadas o 1.5 desviaciones estándar de 3 pulgadas del promedio). Y un pingüino que mide 39 pulgadas de alto tendría un puntaje z de -2, porque tiene dos desviaciones estándar a continuación la media de 45
📈 ¿Cómo usan los comerciantes los puntajes Z?
Los comerciantes utilizarán los puntajes z de muchas maneras diferentes, pero generalmente los puntajes tienen que ver con la volatilidad de una acción y la desviación estándar del precio de la acción durante un período de tiempo. Una de las favoritas de los analistas técnicos se llama Las Bandas de Bollinger.
Al elegir un período de tiempo, luego usar un promedio móvil simple del precio de una acción en ese período, los operadores trazarán líneas de tendencia por encima y por debajo de ese promedio móvil que generalmente son dos desviaciones estándar del precio promedio por encima y por debajo. Cuando una acción tiene un puntaje z que se acerca o ha cruzado estas Bandas de Bollinger, eso se toma como un indicador de que la acción está está sobrecomprado (encima de la banda) o sobrevendido (debajo de la Banda). El puntaje z le dice al comerciante exactamente cuánto está por encima o por debajo de la media.
Por lo tanto, si el comerciante está utilizando un canal de banda de Bollinger de dos desviaciones estándar, entonces una acción con un puntaje z de +2.1 estaría sobrecomprada, y si el puntaje z de la acción fuera -2.1, sería visto como sobrevendido y una compra. oportunidad.
Luego, usando otros indicadores, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI), emparejado con las Bandas de Bollinger, confirman los indicadores de sobrecompra o sobreventa, y esto puede darles suficiente confianza para actuar en una operación.
No es tan difícil como pensabas, ¿verdad?
⏰ ¿Qué es un Z-Score de MVRV para BTC?
Por supuesto, podemos usar las Bandas de Bollinger para el análisis técnico de Bitcoin (BTC), y muchos comerciantes lo hacen, pero una métrica que a varios comerciantes e inversores de BTC les gusta mirar se llama valor de mercado – valor realizado (MVRV) Z-score.
Este análisis utiliza tres métricas para determinar si BTC está sobrevaluado o subvaluado en el mercado:
- Valor de mercado (VM), al igual que la capitalización de mercado en los mercados bursátiles (precio de la acción x número de acciones en circulación), es el precio actual de Bitcoin multiplicado por el número de monedas en circulación
- Valor realizado (RV) es el precio promedio de cada Bitcoin cuando se movió por última vez (se envió de una billetera a otra) multiplicado por el número total de monedas en circulación
- y Puntaje Z, la desviación estándar del valor de mercado y los valores realizados
Al tomar la relación de MV a RV y trazar los puntajes z, los comerciantes pueden evaluar si BTC está sobrecomprado o sobrevendido, de acuerdo con los valores históricos. El punto aquí es que el puntaje z elimina los extremos del valor de mercado simple a la línea de relación del valor realizado y ayuda a identificar los valores de sobrecompra y sobreventa.
Como muestra VentureFounder en su publicación anterior, BTC actualmente se está acercando al territorio de sobreventa, sin embargo, utilizando los puntajes z, no ha ingresado por completo a la banda verde en la parte inferior del gráfico, que denota la región de sobreventa. Pero él y otros ciertamente están observando de cerca ese gráfico como un lugar para comerciar o agregar a sus posiciones de BTC de manera oportunista.
Eso es todo. Espero que se sienta un poco más inteligente sabiendo acerca de las desviaciones estándar, los puntajes z y cómo los comerciantes los usan para evaluar la acción del precio de los valores que están negociando.
Como siempre, no dude en responder a este boletín con preguntas o futuros temas de interés.
✌️Habla pronto,
James
