“Dadme el control de la oferta monetaria de una nación, y no me importará quién haga sus leyes”. –Mayer Amschel Rothschild
África ha soportado durante siglos numerosos conflictos e injusticias. Desde la trata transatlántica de esclavos hasta la posterior colonización del continente por parte de las potencias europeas, los recursos naturales y humanos del continente fueron saqueados a gran escala dejando tras de sí una estela de destrucción económica que, hasta el día de hoy, aún no se ha corregido. Después de la Segunda Guerra Mundial, muchas naciones africanas comenzaron a independizarse. Después de perder sus territorios del norte de África, Francia, que tenía la mayor cantidad de colonias en África después de Gran Bretaña, estaba muy decidida a mantener el control de sus colonias de África occidental y central.
Esta región comprende 14 países y tiene más de 2.5 millones de kilómetros cuadrados con una población de al menos 180 millones de personas. Para hacer esto, los franceses decidieron renunciar al control político sobre sus territorios mientras conservaban el control monetario. Después de que Francia ratificara el Acuerdo de Bretton Woods el 26 de diciembre de 1945, nació el franco CFA; que es una moneda controlada por París que se utiliza en estas antiguas colonias francesas en África.
En el momento, el nombre significaba "franco de las colonias francesas de África", pero luego se cambió a "franco de la Comunidad Financiera Africana" para los países de la Unión Monetaria de África Occidental (UMAO) y como "franco de Cooperación Financiera en África Central". ” a los países de la Unión Monetaria Centroafricana (CAMU). Según el economista Ndongo Samba Sylla el sistema CFA tiene cuatro pilares que lo sustentan.
En primer lugar, está el centralización de reservas. Hay dos bancos centrales que controlan cada unión monetaria, uno para los estados de África Occidental, Banque Centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO) y Banque des États de l'Afrique Centrale (BEAC) para África Central. naciones Estos bancos centrales mantienen las reservas de divisas (es decir, los ahorros nacionales) de cada nación en sus respectivas regiones pero son Requisitos ¡depositar el 50% de estas reservas (actualmente con un valor aproximado de 11.4 millones de dólares) en una cuenta especial con el tesoro francés! Estos países no tienen idea de cómo se gastan o administran estas reservas, mientras que, por otro lado, Francia es plenamente consciente de cómo cada país de la región CFA gasta su dinero.
El segundo pilar es el tipo de cambio fijo entre el CFA y el Euro fijado a un tipo de cambio de 1 €: 656 francos CFA. Los países miembros no tienen control sobre esta clavija y los franceses realizan cualquier ajuste. En última instancia, esta tasa fija hace que las exportaciones de estos países sean más caras en los mercados internacionales y las importaciones más baratas, lo que frena el crecimiento económico. También otorga a Francia el privilegio de obtener materias primas baratas en la moneda local y revender productos terminados a estos países en euros. Un verdadero doble golpe de hecho. El tercer pilar es el convertibilidad ilimitada de francos a euros que está garantizado por los franceses, y el último pilar es libre circulación de capitales dentro de la zona del franco. El efecto de estos dos últimos pilares es que facilitan la fuga masiva de capitales de estos países.
En resumen, el sistema CFA tiene los siguientes inconvenientes: limita severamente el crecimiento económico y la industrialización de los estados miembros, aumenta la pobreza y el desempleo e impide el comercio entre los estados miembros. Muchos líderes africanos que intentaron oponerse al sistema CFA a lo largo de los años fueron asesinados o expulsados. Presidente de Togo Sylvanus Olympio y del Presidente de Burkina Faso Thomas Sankara, ambos acérrimos opositores de la CFA, fueron asesinados en 1963 y 1987 respectivamente. Como resultado, a más de 180 millones de personas se les niegan oportunidades reales de progreso económico porque participan en un sistema económico que está amañado en su contra. Incluso instituciones multilaterales como el FMI y el Banco Mundial han ayudado a Francia a hacer cumplir el sistema CFA. El imperialismo monetario en su máxima expresión.
Puede que estés pensando que solo estas "personas desafortunadas" en África son víctimas de este colonialismo monetario, pero la realidad es que esta no es una situación exclusiva de ellos. Esta es la historia de todos bajo el sistema monetario fiduciario, con el sistema CFA representando una de sus versiones extremas. Como señalamos en el ensayo anterior "¿Qué es el dinero?" el dinero no es un invento del estado sino que es el mercado que converge en un medio monetario para usar en las transacciones. No había ningún decreto o ley que ordenara el uso del oro como dinero, pero el oro se convirtió en dinero en función de la solidez de sus propiedades monetarias. Lo contrario es cierto para las monedas fiduciarias: se convirtieron en "moneda de curso legal" por ley (principalmente a través del cañón del arma), especialmente después de que se abandonó el patrón oro después de la Primera Guerra Mundial. Esto le dio a los bancos centrales el monopolio sobre la emisión de dinero; un privilegio del que han disfrutado durante más de un siglo antes de la invención de Bitcoin.
En este ensayo vamos a explorar el orden monetario global posterior a 1971, comúnmente conocido como el “sistema de petrodólares”. Es este sistema el que sustenta el comercio mundial hoy y ancló al dólar estadounidense como moneda de reserva mundial. Es muy probable que note similitudes entre este sistema y el sistema CFA que acabamos de explorar brevemente. La única diferencia entre los dos es que un sistema solo domina 14 naciones africanas, mientras que otro domina todo el mundo.
“Me entristece que sea políticamente inconveniente reconocer lo que todo el mundo sabe: la guerra de Irak tiene que ver en gran medida con el petróleo”. – Alan Greenspan
Después de que el presidente Nixon puso fin a la convertibilidad del dólar en oro en 1971, todas las monedas del mundo se convirtieron en papel fiduciario sin respaldo. En 1974, debido a una serie de conflictos geopolíticos, la economía de EE. UU. estaba en picada cuando el precio del petróleo se disparó, los salarios se estancaron, las líneas de gas se convirtieron en la norma y la inflación estaba por las nubes. presidente nixon negoció un trato con los saudíes (y posteriormente con la OPEP) que dio origen al sistema de petrodólares que tenemos hoy.
Los términos del trato eran simples; Arabia Saudita pondría precio y vendería su petróleo exclusivamente en dolares ya cambio, EE. UU. no solo compraría petróleo saudí, sino que también proporcionaría apoyo militar y cooperación a los saudíes. Este matrimonio del dólar y el petróleo en cierto sentido respaldó al dólar con petróleo, pero no a una tasa predefinida. Los saudíes también acordaron “reciclar” estos petrodólares de sus ingresos petroleros, comprando bonos del Tesoro estadounidense (es decir, deuda estadounidense) financiando así el gasto estadounidense.
Como resultado de este acuerdo, se creó una demanda mundial recurrente de dólares, ya que todos los países ahora necesitaban dólares para comprar petróleo. Esta demanda perpetua de dólares finalmente llevó a los países a fijar el precio de sus exportaciones en dólares y, por lo tanto, se logró la hegemonía del dólar en el comercio internacional.
Este sistema tiene un gran costo tanto a nivel nacional como internacional. Según analista financiero. Lyn alden, el sistema del petrodólar hace que EE. UU. tenga déficits comerciales continuos con el resto del mundo para inyectar suficientes dólares en la economía global para mantener la posición dominante del dólar. Como resultado de esto, los déficits son pagados por gobiernos extranjeros y no internamente. En otras palabras, EE. UU. tiene la capacidad de incurrir en déficits astronómicos para financiar guerras y programas sociales internos, y otros países pagan parte de la cuenta.
Además, la hegemonía del dólar se produce a expensas de los trabajos manuales estadounidenses que terminan siendo enviados al extranjero como resultado del aumento del costo de la mano de obra debido a la fortaleza del dólar. Esto alimenta la desigualdad de la riqueza debido al estancamiento de los salarios, el aumento del costo de vida y el desempleo. En otras palabras, las instituciones financieras, los tenedores de activos y las grandes empresas disfrutan en gran medida de los beneficios de la supremacía del dólar, mientras que los trabajadores asumen los costos.
El sistema del petrodólar obliga los mercados emergentes priorizar la acumulación de dólares por encima de la inversión interna esencial en un intento por aislar sus economías de las crisis monetarias. La mayor parte del comercio en las economías de mercados emergentes está denominado en dólares y las empresas con ingresos en moneda nacional adquieren una deuda insostenible en dólares si la moneda nacional cae. Esto ha desencadenado crisis de deuda en todo el mundo como la Crisis de la deuda latinoamericana de la década de 1980. Los países latinoamericanos incumplieron sus deudas denominadas en dólares ya que el fortalecimiento del dólar durante ese período hizo imposible el servicio de sus deudas. Este fenómeno de alta deuda denominada en dólares frente a bajas reservas en dólares también fue la causa de la crisis asiática de 1997 y actualmente está afectando a las economías de Argentina y Turquía. También es en parte la razón por la que estos países están experimentando una inflación galopante.
En noviembre de 2000 Saddam Hussein trató de revertir este sistema de petrodólares y decidió vender el petróleo de Irak en euros en lugar de en dólares. Para febrero 2003 había vendido aproximadamente 26 millones de euros en petróleo, sin embargo, Estados Unidos invadió Irak y derrocó a Saddam ese mismo año. Irak volvió a vender petróleo en dólares en junio de ese mismo año. El petro-euro tuvo una muerte temprana y todo volvió a la “normalidad”. Se pueden establecer paralelos entre esto y el sistema CFA que discutimos anteriormente. Ambos sistemas de dinero fiduciario están respaldados por el poder militar y mantenerlos tiene el costo de miles de vidas. En marcado contraste con la moneda fiduciaria, Bitcoin se sustenta en una sólida red de mineros, sólidas propiedades monetarias y operadores de nodos descentralizados unidos por la conversión de energía eléctrica en energía monetaria. La participación en la red Bitcoin es completamente voluntaria. No se requiere violencia ni coerción.
El objetivo de ensamblar las piezas de este rompecabezas es lograr que veas y comprendas los efectos que el sistema monetario actual ha tenido sobre ti, directa o indirectamente. Debido a una combinación de la naturaleza opaca del sistema financiero, los medios de comunicación mal informados, la falta de educación financiera y el predominio del "lenguaje federal", es muy difícil determinar realmente la causa fundamental de la mayoría de los males financieros de la sociedad.
La mayoría de los mayores problemas del mundo se agravan al intentar resolverlos desde el mismo sistema económico que es responsable de su creación. Esto también es cierto a nivel individual. Conocer las fallas inherentes en el diseño y operación de este orden monetario es un primer paso importante para asegurarse contra ellas. Ahora que hemos analizado brevemente el sistema del petrodólar y sus fallas, es hora de analizar también por qué Bitcoin es el mejor sistema de defensa para proteger su riqueza de estas fallas sistémicas.
“Creo que las instituciones bancarias son más peligrosas para nuestras libertades que los ejércitos permanentes. Si el pueblo estadounidense alguna vez permite que los bancos privados controlen la emisión de su moneda, primero por inflación, luego por deflación, los bancos y corporaciones que crecerán a su alrededor privarán a la gente de toda propiedad hasta que sus hijos se despierten sin hogar en el continente. sus padres conquistaron. El poder de emisión debe ser tomado de los bancos y restituido al pueblo, a quien pertenece propiamente.” - Thomas Jefferson
En 1958, Guinea intentó reclamar su autonomía monetaria frente a los franceses abandonando el sistema CFA. En un apasionado discurso, Sekou Touré le dijo al presidente francés, Charles de Gaulle, quien estaba de visita en ese momento; “Preferimos tener pobreza en libertad que opulencia en esclavitud”. Guinea abandonó el sistema CFA poco después. Durante un período de 2 meses, los franceses se retiraron de Guinea llevándose todo, desde bombillas hasta planos de tuberías de alcantarillado e incluso llegaron a quemar medicamentos esenciales. El mensaje a sus otros territorios fue claro, pero esto fue solo el comienzo de la retribución.
El siguiente paso fue desestabilizar Guinea y socavar cualquier esfuerzo de prosperidad económica a través de una operación encubierta que se conoció como Operación Persil, donde falsificaron billetes de banco guineanos y los inundaron en el país. La intención era causar hiperinflación y colapso económico y, posteriormente, insurgencias armadas contra el gobierno de Guinea. Los billetes producidos en Francia demostraron ser más resistentes a la humedad del clima de Guinea mejor que los billetes de banco oficiales, por lo que se desencadenó con éxito la inestabilidad económica en el país y la economía guineana colapsó.
Ejecutar una operación de este tipo sería imposible en un país con Bitcoin como moneda de curso legal, ya que existe un suministro máximo de 21 millones de Bitcoin que existirá alguna vez. Este límite de oferta no solo impide que los bancos centrales inflen la oferta monetaria a su antojo, sino que también evita que los agresores externos desplieguen esta forma de guerra económica. Bitcoin se vuelve de importancia estratégica nacional cuando también se ve como un sistema de defensa nacional.
Tal vez los estados nacionales bajo el sistema CFA deban considerar el reconocimiento de Bitcoin como moneda de curso legal como un paso crucial para lograr la independencia monetaria de Francia, asegurando así la prosperidad económica de su gente. A diferencia de las monedas fiduciarias, Bitcoin no puede ser colonizado ni falsificado.
“Patino hacia donde va a estar el disco, no donde ha estado”. -Wayne Gretzky
El año pasado, en 2021, en un movimiento inesperado y sin precedentes, El Salvador se convirtió en la primera nación soberana del mundo en reconocer a Bitcoin como moneda de curso legal. Además de eso, El Salvador comenzó a adquirir Bitcoin para agregar a sus reservas nacionales. Este movimiento ha sido recibido con fuertes críticas por parte del Banco Mundial y el FMI por razones obvias. A septiembre de 2021, menos de 3 semanas después del lanzamiento de la billetera Chivo Bitcoin por parte del gobierno salvadoreño, la aplicación ya tenía más de 2.1 millones de usuarios activos según un Tweet por el presidente Nayib Bukele. Para enero de 2022, esto había aumentado a 4 millones de usuarios de una población de 6.5 millones de personas. Teniendo en cuenta que el 70% del país no está bancarizado, este fue un gran logro.
El Salvador también está listo para lanzar bonos de Bitcoin en marzo de 2022 para recaudar $ 1 mil millones, y la mitad se utilizará para adquirir más Bitcoin y el resto se utilizará para construir infraestructura minera de Bitcoin. La importancia de este movimiento se vuelve evidente cuando uno considera los problemas con el sistema de petrodólares que hemos explorado; así como el hecho de que El Salvador atravesó una crisis monetaria cuando el Colón colapsó antes de dolarizarse en 2001. Además, el 22% de su PIB proviene de las remesas y dependen en gran medida de las importaciones. Este es un tema que se tratará en profundidad en un ensayo futuro.
Fidelity Digital Assets en su reporte noble, "Resumen de la investigación: tendencias de 2021 y su posible impacto futuro" hizo la siguiente observación sobre Bitcoin que es digna de mención;
“La historia ha demostrado que el capital fluye hacia donde se le trata mejor y adoptar la innovación conduce a más riqueza y prosperidad. También creemos que hay una teoría de juego de alto riesgo en juego aquí, según la cual si aumenta la adopción de Bitcoin, los países que aseguran algo de Bitcoin hoy estarán mejor competitivos que sus pares. Por lo tanto, incluso si otros países no creen en la tesis de inversión o adopción de Bitcoin, se verán obligados a adquirir algunos como forma de seguro. En otras palabras, se puede pagar un pequeño costo hoy como cobertura en comparación con un costo potencialmente mucho mayor en el futuro. Por lo tanto, no nos sorprendería ver que otros estados nacionales soberanos adquieran Bitcoin en 2022 y tal vez incluso ver a un banco central hacer una adquisición".
Con base en este comentario de Fidelity, podemos concluir que más estados nacionales seguirán los pasos de El Salvador en 2022 y más allá. . Rusia tiene anunció planea reconocer Bitcoin como una moneda extranjera y regularlo como tal. Dadas las tensiones actuales entre Rusia y Occidente, no sería descabellado imaginar un escenario en el que el Banco Central de Rusia agregaría Bitcoin a su tesorería. Tiene más sentido mantener un activo apreciado como Bitcoin en la tesorería nacional que las tesorerías de EE. UU. que están dando un máximo de 2.24% contra una tasa de inflación de 7.5%.
Empresas como Tesla y Microstrategy también han agregado Bitcoin a sus balances como activo de reserva del tesoro. De hecho, en el momento de escribir este artículo, más de 1.5 millones de Bitcoin están en manos de estados nacionales, empresas públicas y privadas que representan alrededor del 7.24 % de los 21 millones de Bitcoin que existirán. A medida que la amenaza de la inflación continúa manifestándose, se espera que más y más corporaciones adquieran Bitcoin, ya que es la cobertura contra la inflación con mejor rendimiento.
Lo mismo es válido para usted como individuo. ¿Por qué estacionaría sus ahorros en una moneda fiduciaria que está diseñada para depreciarse con el tiempo versus Bitcoin que por diseño se aprecia con el tiempo? Considere este pensamiento por un momento; si el mundo tiene más de 50 millones de millonarios contra un total de 21 millones de Bitcoin, eso significa que no hay suficientes Bitcoin para que cada millonario en la tierra posea 1 Bitcoin completo. ¿No tendría sentido conseguir algo mientras tanto?
Aparte de eso, ser propietario de Bitcoin es similar a ser propietario de una parte de Internet en sí misma (también conocida como Internet de valor) más una capa de liquidación global. Esto es algo que no era posible en el internet de la información. Piense en ello como ser dueño de la capa fundamental de Internet y exponerse a toda la innovación que se encuentra encima (por ejemplo, Google, Facebook, Netflix, etc.) sin tener que apostar por una empresa específica. Para comprender completamente la magnitud de esta oportunidad que presenta Bitcoin, un cambio de paradigma en esta área es una necesidad absoluta.
Una de las mejores formas de enmarcar Bitcoin y, por lo tanto, comprenderlo mejor, es como un sistema de defensa de su riqueza contra las debilidades inherentes del sistema monetario fiduciario. Bitcoin también es un vistazo al futuro y es dinero honesto, que es la base del valor de Internet. Bitcoin es un sistema paralelo para resistir todas las formas de represión monetaria y una tecnología de ahorro para la preservación del valor a lo largo del tiempo. Después de estudiar episodios históricos de inflación, se destacaron algunas observaciones: nadie afectado es compensado, los formuladores de políticas juegan el juego de la culpa sin asumir ninguna responsabilidad y tampoco se disculparán.
Hoy, las grietas en el sistema del petrodólar se han vuelto más evidentes que nunca, ya que parece que el mundo avanza hacia una desdolarización gradual. China y Rusia recientemente concluyó un acuerdo de gas de 30 años que hará que Rusia suministre gas a China y la liquidación será en euros, no en dólares. De hecho, las transacciones denominadas en dólares entre los dos países ahora representan solo un 33% menos que el 98% hace siete años. A medida que aumenta el impulso para reducir el uso de combustibles fósiles y más fuentes de energía renovable, ¿cuál será el destino del dólar y su paridad con el petróleo en un mundo que ya no gira en torno al petróleo?
La participación de EE. UU. en el PIB mundial se ha reducido a lo largo de los años desde más del 40 % después de la Segunda Guerra Mundial hasta alrededor del 15 % en la actualidad. A medida que la economía global continúa creciendo y los mercados de energía con ella, ya no es práctico operar en una moneda única que solo representa el 15% del pastel. En su forma actual, los días del sistema de petrodólares están contados y no existe una moneda de un solo país que sea lo suficientemente grande como para reemplazarlo. Una vez más, Bitcoin tiene la oportunidad de cumplir perfectamente este papel para convertirse en el próximo activo de reserva global. Nadie sabe cuándo colapsará el sistema de los petrodólares, pero mientras tanto, todo lo que puede hacer es tomar medidas para protegerse.
Agradecimientos
1. BTC, Creso. Gorjeo. [En línea] [Citado: 12 de febrero de 2022.]
Con #Bitcoin, es posible adquirir una participación de propiedad en todo Internet of Value.
Esto nunca fue posible con Internet de la Información.
Este es uno de los cambios de paradigma complicados que los nuevos inversores deben comprender para comprender la magnitud total de Bitcoin. pic.twitter.com/bVs2ZqG3gw
- Croesus 🔴 (@Croesus_BTC) Marzo 3, 2021
2. Lowrey, Jason. Gorjeo. [En línea] [Citado: 12 de febrero de 2022.]
Pocos entienden ...#Bitcoin pic.twitter.com/qBlefa14AM
- Jason Lowery (@JasonPLowery) Febrero 10, 2022
3. Activos digitales de fidelidad. Activos digitales de fidelidad. Bitcoin Primero. [En línea] [Citado: 12 de febrero de 2022.]
