✌️ Добро пожаловать в свежий выпуск журнала Информационист, информационный бюллетень, который делает вас умнее всего за несколько минут каждую неделю.

🙌 Информационист берет одно текущее событие или сложную концепцию и упрощает его для вас с помощью маркеров и легкого для понимания текста.

🧠 Звучит умно? Накормите свой мозг еженедельными выпусками, отправленными прямо на ваш почтовый ящик здесь

Сегодняшние пули:

• История банковского дела с частичным резервированием
• Современная банковская система с частичным резервированием
• Плюсы банковского дела с частичным резервированием
• Банковское дело с частичным резервированием обречено?

Вдохновляющий твит:

Этот клип идеально подводит итог ГЛАВНЫМ изменениям в банковской сфере, которые нас ждут. Путь к этой новой системе будет напряженным, но будьте уверены, способы банковского обслуживания с частичным резервированием подходят к концу – нравится это традиционным финансистам или нет. @CaitlinLong_ получает это! https://t.co/sEck1vgiQG

- Престон Пыш (@PrestonPysh) 18 ноября 2022

Как отмечает здесь Престон Пыш, в нашей нынешней банковской системе с использованием заемных средств, известной как банковское дело с частичным резервированием, начинают проявляться трещины. Настолько, что для устранения старых проблем отчаянно нужна новая система.

Но что такое банковское дело с частичным резервированием, как оно возникло и действительно ли оно умирает?

Давайте исследуем это красиво и легко сегодня, не так ли?

🤠 История банковского дела с частичным резервированием

Чтобы понять современное банковское дело с частичным резервированием, нам сначала нужно взглянуть на его истоки.

На самом деле банковское дело с частичным резервированием можно проследить вплоть до начала 17 века, когда люди сдавали свои золотые и серебряные монеты ювелирам и получали взамен векселя. Эти банкноты в конечном итоге стали использоваться в качестве средства обмена между людьми. Это привело к тому, что ювелиры поняли, что люди использовали бумагу вместо монет и редко снимали средства одновременно. Итак, ювелиры начали давать ссуды под монеты для получения прибыли.

Рождение банковского дела с частичным резервированием.

Затем, из-за набегов на банки и неплатежеспособности, Швеция стала первой страной, создавшей центральный резервный банк в 1668 году. Вскоре последовали и другие страны, предоставив этим центральным банкам право регулировать коммерческие банки, устанавливать резервные требования и, в конечном итоге, оставаться в строю. в качестве чрезвычайного кредитора в случае банковского бегства.

Все манипулирование деньгами через функцию денежно-кредитной политики центральных банков будет позже, и мы не будем вдаваться в это сегодня, но мы рассмотрим, как частичное резервирование банковского дела развилось в наши дни.

🤑 Современные банковские операции с частичным резервированием

По сути, банковское дело с частичным резервированием — это система, которая требует, чтобы банки хранили только часть денег, предоставленных ими взаймы, в качестве резервов. Это необходимо для обеспечения ликвидности и предотвращения неплатежеспособности.

Конечно, на ум может прийти образ человека, который кладет в банк 100-долларовую купюру, затем банк кладет эту купюру в свое хранилище и продолжает ссужать деньги другим клиентам под нее.

И это частично правда.

Однако в современном мире на самом деле происходит так, что коммерческий банк сначала решает выдать кредит, а уже потом изыскивает резервы.

Подождите. Какие?

Он просто создает кредиты из воздуха?

Видите ли, когда банк выдает ссуду, он создает в своем балансе две соответствующие проводки: одну по активам и одну по пассивам. Он учитывает кредит как актив на своем балансе и одновременно засчитывает его вновь созданным депозитом, который является обязательством банка перед вкладчиком (тот, кто берет кредит).

Таким образом, в отличие от старых золотых монет и векселей, современные кредиты фактически создают депозиты.

Но теперь банку нужны резервы, чтобы оставаться в регулировании и иметь достаточную ликвидность. Таким образом, банк ищет депозиты либо путем заимствования у новых клиентов, либо путем заимствования у других банков.

Точно. Окно овернайт, о котором мы говорили ранее, когда банки могут занимать друг у друга по ставке, примерно такой же, как ставка по федеральным фондам.

Минимальная сумма, которую банки должны хранить в резервах, устанавливается ФРС, и это называется резервными требованиями.

До внесения ФРС изменений в правила оказания помощи при пандемии обязательные резервы для банков США с депозитами более 100.2 млн долларов составляли 10%.

Пример:

Клиент берет личный кредит на сумму 10 10 долларов США в Bank of America (BofA) → BofA одновременно создает кредитный актив и обязательство по депозиту на своем балансе, оба на сумму 10 1 долларов США → Клиент снимает XNUMX XNUMX долларов США → BofA занимает XNUMX XNUMX долларов США у JP Morgan в ночное окно

Коэффициент резервирования BofA теперь составляет 10% (1 долларов США / 10 долларов США).

Поддерживая норму резервирования на уровне 10%, Bank of America подчиняется требованиям ФРС.

* ПРИМЕЧАНИЕ. С марта 2020 года и после пандемии ФРС снизила и сохранила обязательные резервы на нулевом уровне.

Я знаю, что вы думаете, отлично, теперь они могут давать взаймы до бесконечности, но это тоже не совсем так. Банки по-прежнему обязаны поддерживать требования к капиталу в виде ликвидных активов и установленного ФРС дополнительного коэффициента левериджа.

Но в настоящее время нет пределов коэффициента для самих кредитных резервов, вместо этого это скорее общая оценка бизнес-рисков для банка.

Тем не менее, коммерческие банки, по сути, играют в непрекращающуюся игру в курицы, делая ставку на то, что на каждый кредит, который они создают, они могут создать определенное количество депозитов против него. Если он потеряет возможность брать кредиты в других банках из-за проблем с кредитами или потенциальной неплатежеспособности, тогда оставшиеся клиенты могут сразу потребовать свои депозиты обратно, опасаясь их потерять.

Это явление известно как набег на банк, и оно может иметь разрушительные последствия.

Если вы когда-нибудь смотрели фильм «Прекрасная жизнь», то именно это и происходит с зданием Бейли и кредитом Джорджа Бейли. Все, что потребовалось, это распространить слух о неплатежеспособности банка, и была создана массовая эксплуатация, в результате чего банк стал по-настоящему неплатежеспособным.

Итак, почему мы вообще используем эту ущербную систему, есть ли в ней плюсы?

👍 Плюсы банковского обслуживания с частичным резервированием

Очевидный аргумент в пользу частичного резервирования заключается в том, что это дает банкам возможность использовать средства клиентов, которые в противном случае просто лежали бы без дела в их хранилищах или на их книгах. Затем банки могут генерировать проценты, быть прибыльными и предлагать больше кредитов тем, кто нуждается в деньгах или хочет занять для бизнеса. И, как мы видели в современной системе, банки могут создавать кредиты, которые, в свою очередь, стимулируют экономику, особенно в условиях низких процентных ставок.

Я имею в виду, нет никаких сомнений в том, что наличие долга позволяет нам брать взаймы из будущих доходов, чтобы быть продуктивными сегодня, ускоряя технологический прогресс и эффективность.

Конечно, как мы видели в последние годы, сама сумма созданного долга может выйти из-под контроля.

Вернемся к главному недостатку банковского дела с частичным резервированием: чрезмерное использование банковских заемных средств и подверженность банковским изъятиям или массовой неплатежеспособности.

Великая депрессия. Великий финансовый кризис.

Сможет ли следующий все разрушить?

☠️ Банковское дело с частичным резервированием обречено?

В условиях повторяющихся финансовых кризисов и, казалось бы, постоянной потребности во вмешательстве центрального банка, означает ли это конец банковской деятельности с частичным резервированием?

Не совсем.

Во всяком случае, не в традиционном банковском деле. Система еще не совсем готова к таким большим изменениям.

Но есть надежда на более безопасный способ сэкономить ваши деньги. Чтобы устранить вашу зависимость от этих кредиторов с частичным резервированием.

Видите ли, то, что Сатоши создал в биткойнах, было активом, который устраняет необходимость в постоянной погоне за прибылью, чтобы не отставать от инфляции, быть обязанным банкам хранить свои сбережения, а не запихивать их в сейф или под кровать.

Потому что, хотя я согласен с тем, что это займет некоторое время, возможно, много лет, существует значительная вероятность того, что Биткойн превратится в главное средство сохранения ценности в мире.

Что это значит?

Это означает, что вы можете работать и экономить, не беспокоясь о том, что ваши сбережения будут уничтожены каким-то безответственным, чрезмерно закредитованным, вопиющим банком. Или безудержная инфляция.

Работа. Сохранять. Работа. Сохранять.

Самостоятельная опека, не беспокойтесь.

И если вы смотрели видео, встроенное в твит выше, вы слышали, как Кейтлин Лонг элегантно объясняет, как вы можете легко брать взаймы под свой биткойн один к одному в периоды потребности в ликвидности, используя его для товарного кредита. Вы можете не передавать его учреждениям, которые будут использовать его для кредита в обращении, т. е. для кредитования с частичным резервированием.

Как:

Разместите биткойн на условном депонировании у третьей стороны с несколькими подписями (т. е. вы совместно контролируете его использование и движение) → займите деньги под него, один к одному, без заемных средств → погасите кредит, когда у вас будет достаточно ликвидности → верните ваш биткойн

Тем не менее.

В связи с последним фиаско на FTX и Alameda я считаю, что одна вещь неизбежна — это отказ от частичного резервирования на этих криптовалютных биржах. Дни создания токенов из воздуха и заимствования и кредитования под них до бесконечности сочтены.

Приходит регулирование.

И хотя отрасли явно предстоит пройти долгий путь, прежде чем она вырастет, и традиционное банковское дело, очевидно, будет бороться с этим на каждом этапе пути, неизбежные изменения только ускорят рост Биткойна как настоящего средства сбережения.

И это день, которого лично я очень жду.

Вот и все. Я надеюсь, что вы почувствуете себя немного умнее, зная о банковском деле с частичным резервированием и о том, как Биткойн может помочь изменить все это.

Прежде чем уйти, не стесняйтесь отвечать на этот информационный бюллетень с вопросами или будущими интересующими темами. И если вам нужны ежедневные финансовые обзоры и комментарии, вы всегда можете найти меня на Twitter!

✌️Говори скорее,

Джеймс