duncansoa drugo delo 10

Je bančništvo z delnimi rezervami obsojeno na propad?

✌️ Dobrodošli v zadnji številki Informator, glasilo, ki vas vsak teden naredi pametnejše v samo nekaj minutah.

🙌 Informator vzame en trenutni dogodek ali zapleten koncept in ga za vas poenostavi v točkah in lahko razumljivem besedilu.

🧠 Zveni pametno? Nahranite svoje možgane s tedenskimi številkami, poslanimi neposredno v vaš nabiralnik tukaj

Današnje krogle:

  • Zgodovina bančništva z delnimi rezervami
  • Sodobno bančništvo z delnimi rezervami
  • Prednosti bančništva z delnimi rezervami
  • Je bančništvo z delnimi rezervami obsojeno na propad?

Navdihujoč tvit:

Kot poudarja Preston Pysh, se v našem trenutnem bančnem sistemu s finančnim vzvodom, znanem kot bančništvo z delnimi rezervami, začenjajo kazati razpoke. Tako zelo, da je nov sistem nujno potreben za odpravo starih težav.

Toda kaj pravzaprav je bančništvo z delnimi rezervami, kako je nastalo in ali res umira?

Raziskujmo to danes lepo in enostavno, kajne?

🤠 Zgodovina bančništva z delnimi rezervami

Da bi razumeli sodobno bančništvo z delnimi rezervami, moramo najprej pokukati v njegov izvor.

Bančništvo z delnimi rezervami lahko dejansko izsledimo vse do zgodnjega 17. stoletja, ko so ljudje svoje zlate in srebrnike deponirali pri zlatarjih in v zameno prejeli zadolžnice. Ti zapiski so sčasoma postali sprejeti kot sredstvo izmenjave med ljudmi. Zaradi tega so zlatarji ugotovili, da ljudje namesto kovancev uporabljajo papir in le redko dvigujejo sredstva hkrati. Tako so zlatarji začeli dajati posojila proti kovancem za dobiček.

Rojeno je bančništvo z delnimi rezervami.

Potem je bila Švedska leta 1668 zaradi primerov uteg na banke in plačilne nesposobnosti prva država, ki je ustanovila centralno rezervno banko. Kmalu so ji sledile druge države, ki so tem centralnim bankam dale pooblastilo za urejanje komercialnih bank, določanje obveznih rezerv in sčasoma v kot nujni posojilodajalec v primeru bančnega bega.

Celotna manipulacija z denarjem prek funkcije monetarne politike centralnih bank pride kasneje in danes se ne bomo spuščali v to, ampak bomo preučili, kako se je bančništvo z delnimi rezervami razvilo v sodoben čas.

🤑 Sodobno bančništvo z delnimi rezervami

V bistvu je bančništvo z delnimi rezervami sistem, ki od bank zahteva, da imajo le del denarja, ki so ga posodile, kot rezerve. To je namenjeno zagotavljanju likvidnosti in preprečevanju plačilne nesposobnosti.

Podoba, ki vam lahko pride na misel, je seveda oseba, ki na banko položi bankovec za 100 dolarjev, banka nato ta bankovec položi v svoj trezor in proti njemu posoja denar drugim strankam.

In to je delno res.

Vendar se v sodobnem svetu v resnici zgodi, da se komercialna banka najprej odloči dati posojilo, nato pa poišče rezerve.

Počakaj. Kaj?

Samo ustvarja posojila iz nič?

Glejte, ko banka da posojilo, ustvari dve ustrezni knjigovodski postavki v svoji bilanci stanja: eno na strani sredstev in eno na strani obveznosti. Posojilo šteje kot sredstvo v bilanci stanja in ga hkrati pobota z novonastalim depozitom, ki je obveznost banke do vlagatelja (najemnika posojila).

Torej, za razliko od zlatih kovancev in zadolžnic starih, sodobna posojila dejansko ustvarjajo depozite.

Zdaj pa banka potrebuje rezerve, da ostane v regulaciji in ima na voljo zadostno likvidnost. Torej banka išče depozite bodisi z zadolževanjem pri novih strankah bodisi z zadolževanjem pri drugih bankah.

Točno tako. Okno čez noč, o katerem smo že govorili, kjer si lahko banke izposojajo druga od druge po obrestni meri, ki je približno enaka obrestni meri Fed Funds.

Najmanjši znesek, ki ga morajo banke hraniti v rezervah, določi Fed in to se imenuje obvezna rezerva.

Pred spremembami Fedovih pravil o pomoči zaradi pandemije so bile obvezne rezerve za banke v ZDA z več kot 100.2 milijona USD depozitov 10 %.

primer:

Stranka najame osebno posojilo v višini 10 USD pri Bank of America (BofA) → BofA v svoji bilanci stanja hkrati ustvari posojilno sredstvo in obveznost za depozit, oboje za 10 USD → Stranka dvigne 10 USD → BofA si izposodi 1 USD od JP Morgan v nočno okno

Razmerje rezerv BofA je zdaj 10 % (1K $ / 10K $)

Z ohranjanjem stopnje rezerv pri 10 % je Bank of America skladna s Fedom.

*OPOMBA: Od marca 2020 in pandemije je Fed znižal in ohranil obvezno rezervo na nič.

Vem, kaj si mislite, super, zdaj lahko posojajo v neskončnost, ampak tudi to ni res. Banke morajo še vedno vzdrževati kapitalske zahteve v obliki likvidnih sredstev in dodatnega razmerja finančnega vzvoda, ki ga predpisuje Fed.

Vendar trenutno ni omejitev količnika samih posojilnih rezerv, ampak je bolj skupna ocena poslovnega tveganja za banko.

Kljub temu komercialne banke v bistvu igrajo kokošjo igro, saj stavijo, da lahko za vsako posojilo, ki ga ustvarijo, ustvarijo določeno število depozitov. Če zaradi težav s krediti ali morebitne plačilne nesposobnosti izgubi sposobnost zadolževanja pri drugih bankah, lahko preostale stranke naenkrat zahtevajo svoje vloge nazaj v strahu, da bi jih izgubile.

Ta pojav je znan kot beg na breg in je lahko uničujoč.

Če ste kdaj gledali film Čudovito življenje, se točno to zgodi v filmu Bailey Building and Loan Georgea Baileya. Dovolj je bilo le, da so se razširile govorice, da je banka insolventna, in nastal je beg, zaradi česar je banka dejansko postala insolventna.

Torej, zakaj sploh uporabljamo ta pomanjkljiv sistem, ali obstajajo kakšne pozitivne strani?

👍 Prednosti bančništva z delnimi rezervami

Očitna prednost bančništva z delnimi rezervami je, da bankam daje možnost, da uporabijo sredstva strank, ki bi sicer le ležala v svojih trezorjih ali v njihovih knjigah. Banke lahko nato ustvarijo obresti, so donosne in ponudijo več posojil tistim, ki potrebujejo denar ali se želijo izposoditi za podjetje. In kot smo videli pri sodobnem sistemu, lahko banke ustvarijo posojila, ki so posledično spodbudna za gospodarstvo, zlasti v okolju nizkih obrestnih mer.

Mislim, ni dvoma, da nam razpoložljivost dolga omogoča, da si izposodimo iz prihodnjih zaslužkov, da smo danes produktivni, s čimer pospešimo tehnološki napredek in učinkovitost.

Seveda lahko, kot smo videli v zadnjih letih, sam znesek ustvarjenega dolga uide izpod nadzora.

Nazaj k glavni napaki bančništva z delnimi rezervami: prekomerna zadolženost bank in izpostavljenost begom bank ali množičnim stečajem.

Velika depresija. Velika finančna kriza.

Ali bo naslednji vse podrl?

☠️ Je bančništvo z delnimi rezervami obsojeno na propad?

Ali ob ponavljajočih se finančnih krizah in navidez stalni potrebi po posredovanju centralne banke to pomeni konec bančništva z delnimi rezervami?

Ne ravno.

No, v tradicionalnem bančništvu sploh ne. Sistem še ni povsem pripravljen na tako velike spremembe.

Vendar obstaja upanje za varnejši način, da prihranite denar. Da odpravite svojo izpostavljenost tem posojilodajalcem z delnimi rezervami.

Poglejte, tisto, kar je Satoshi ustvaril v Bitcoinu, je bilo sredstvo, ki odpravlja potrebo po nenehnem lovljenju donosov, da bi sledili inflaciji, pri čemer ste dolžni bankam skrbeti za vaše prihranke, namesto da bi jih pospravili v sef ali pod posteljo.

Kajti čeprav se strinjam, da bo trajalo nekaj časa, morda več let, obstaja velika možnost, da Bitcoin zraste v glavno sredstvo za shranjevanje vrednosti na svetu.

Kaj to pomeni?

To pomeni, da lahko delate in varčujete, ne da bi vas skrbelo, da bi vaše prihranke uničila kakšna neodgovorna, preobremenjena in nesramna banka. Ali pa bežna inflacija.

delo. Shrani. delo. Shrani.

Samostojno skrbništvo, brez skrbi.

In če ste gledali videoposnetek, vdelan v zgornji tweet, ste slišali Caitlin Long, kako elegantno razlaga, kako si lahko preprosto izposodite proti svojemu bitcoinu ena za ena, ko potrebujete likvidnost, tako da ga uporabite za dobroimetje. Lahko se izognete temu, da bi ga predali institucijam, ki ga bodo uporabile za obtočni kredit, tj. posojanje z delnimi rezervami.

kako:

Postavite Bitcoin v hrambo tretjih oseb z več podpisi (tj. imate sonadzor nad njegovo uporabo in gibanjem) → Izposodite denar proti njemu, ena za ena, brez vzvoda → Odplačajte posojilo, ko imate dovolj likvidnosti → Izterjajte vaš Bitcoin

To je rekel.

Z zadnjim debaklom v FTX in Alamedi je ena stvar, za katero verjamem, da je neizbežna, odprava vedenja delne rezerve v teh borzah kriptovalut. Dnevi ustvarjanja žetonov iz nič ter izposojanja in posojanja proti njim ad infinitum so šteti.

Regulacija prihaja.

In čeprav mora industrija očitno opraviti še dolgo pot, preden bo zrasla, in se bo tradicionalno bančništvo očitno borilo proti temu na vsakem koraku, bodo neizogibne spremembe samo pospešile rast Bitcoina kot pravega hranilnika vrednosti.

In to je dan, ki se ga osebno zelo veselim.

To je vse. Upam, da se počutite nekoliko pametnejši, če veste o bančništvu z delnimi rezervami in o tem, kako lahko Bitcoin pomaga spremeniti vse.

Preden odidete, odgovorite na to glasilo z vprašanji ali temami, ki vas bodo zanimale v prihodnosti. In če želite dnevne finančne vpoglede in komentarje, me lahko vedno najdete Twitter!

✌️Slišimo se kmalu,

James

Pustite komentar

Vaš e-naslov ne bo objavljen. Obvezna polja so označena *

razkošen portret
Soustanovitelj, pisec vsebin