Viver mais trabalhando menos… Ficção ou fato?

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Muitas vezes olhamos para o dinheiro do ponto de vista doméstico insular. No entanto, também é importante dar um passo atrás e pensar sobre a moeda, não apenas do ponto de vista doméstico, mas de uma perspectiva mais ampla e global. Com isso em mente, devemos nos perguntar: como nosso dinheiro pode ser usado globalmente como uma força para promover prosperidade e bem-estar? Ou, como David Graeber aponta em seu livro Dívida: Os primeiros 5000 anos, “A verdadeira questão agora é como… avançar em direção a uma sociedade onde as pessoas possam viver mais trabalhando menos?”

Vamos explorar esta questão através das lentes de David Graeber*.

*Se você ainda não teve a oportunidade de ler o livro dele, há um breve resumo dos pontos principais abaixo.

No livro Debt: The First 5000 Years, David expressa eloquentemente o que ele afirma ser as falhas do capitalismo. No entanto, ele apenas toca brevemente nos subprodutos do igualitarismo (comunismo e socialismo). Embora maravilhosos em teoria, eles também não são perfeitos. Quando um grupo comunista ou socialista cresce além do tamanho de uma pequena comunidade, tendemos a ver o aumento do autoritarismo, totalitarismo e ditaduras (Mao Zedong, Joseph Stalin, Adolf Hitler e Kim Jong-il, para citar alguns). É, portanto, falso dizer que o capitalismo não viveu de acordo com os ideais retratados quando o mesmo argumento pode ser dito para o comunismo. No entanto, ao dizer isso, acredito que Graeber forneceu uma visão profunda do igualitarismo bruto, do qual muitos aspectos seriam de grande valor na economia/sociedade de hoje.

Com isso em mente, existe uma maneira de construir uma espécie de sistema híbrido? Uma que une os benefícios da economia humana, uma sociedade construída sobre relações humanas e troca baseada na moralidade entre indivíduos para um bem maior, e a economia comercial que recompensa a criação de valor, engenhosidade e crescimento.

No entanto, para criar mudanças, temos que identificar as áreas de preocupação. Vamos começar com a forma como Graeber descreve de forma precisa e sucinta nossa economia atual. “Um sistema que exige um crescimento constante e sem fim”, e que “é impossível manter um motor de crescimento perpétuo para sempre em um planeta finito.” Embora preciso, ele percebe que a questão é o capitalismo. No entanto, eu argumentaria que, em vez disso, a questão está na inflação decorrente da política do banco central. Com isso em mente, como nos afastamos da necessidade de crescimento sem fim? Vamos explorar isso.

Estabelecemos metas de crescimento e esperamos o máximo de emprego em um mundo inerentemente deflacionário, onde a tecnologia está lentamente consumindo o mercado de trabalho e reduzindo os preços. É sem sentido. Para continuar nesse caminho, temos que incentivar o consumo e o endividamento por meio da supressão da taxa de juros e da expansão monetária para reduzir o custo de capital. Ao fazê-lo, aumentamos nossa carga de dívida, o que expõe nossa economia global aos efeitos desastrosos da dívida combinada com a deflação. Como dizem, estamos pegando moedas na frente de um rolo compressor.
Suponha que continuemos com metas de inflação de 2% e emprego máximo. Nesse caso, continuaremos a desvalorizar nossa moeda e a suprimir as taxas de juros para estimular o crescimento contra nossa carga de dívida e ambiente inerentemente deflacionário. Isso destrói a economia, pois a inflação causando um aumento nos preços dos ativos é efetivamente UBI para a classe alta, enquanto a classe baixa e os assalariados veem seu custo de vida aumentar.
As taxas de juros devem ser uma métrica para o risco de crédito, garantindo que o mau investimento e a baixa responsabilidade fiscal sejam mantidos sob controle. No entanto, à medida que nossa carga de dívida cresce, em vez de permitir que nossas taxas de juros subam como uma válvula de escape para o aumento do risco, vemos mais desvalorização da moeda e a supressão das taxas de juros. Estamos criando maiores quantidades de risco sistêmico em nossa economia. 19% das empresas listadas nos EUA são empresas zumbis. Acima de 0.2% antes de 2000.

Estamos em um mundo incentivado a pressionar a inflação e suprimir as taxas de juros e o IPC para atingir nossas metas de política. Isso não é crescimento real. É alavancagem e manipulação do denominador (moeda) para nos dar um crescimento percebido. E estamos perpetuando nossa dependência de dívidas. Mas, se estivermos focados apenas no emprego máximo e metas de inflação, “nunca veremos a floresta através das árvores”.

Graeber faz uma grande observação de acordo com os pontos levantados acima, “apresentado com a perspectiva de sua própria eternidade, o capitalismo... simplesmente explode. Porque se não há fim para isso, não há absolutamente nenhuma razão para não gerar crédito — isto é, dinheiro futuro — infinitamente.” No entanto, onde ele falha, o que ele destaca, é perceber que essa questão não é com o capitalismo, mas sim com o nosso dinheiro.

Para prefaciar a próxima seção, acho importante notar que os governos servem a um propósito vital, estabelecem justiça e tranquilidade doméstica, fornecem defesa comum, promovem o bem-estar geral e mantêm a liberdade de sua população. No entanto, isso não quer dizer que todos os governos agem no melhor interesse e atendem às necessidades de sua população, e isso não quer dizer que os governos que atualmente agem favoravelmente continuarão a fazê-lo. Portanto, para maximizar a prosperidade, devemos implementar medidas que garantam que os governos globais sejam mantidos sob controle, e essas medidas permitem a remoção do poder de governos desalinhados. A probabilidade de um incêndio em casa é mínima, mas todos nós ainda adotamos medidas para evitar um incêndio (por exemplo, seguro, sprinklers, alarmes de fumaça, etc.).

A pergunta que devemos fazer é: como podemos mudar o tato para uma maneira que não incentive a dívida e a inflação? Uma maneira é lidar com isso do lado político da cerca. No entanto, isso está principalmente fora de nosso controle. Portanto, nossa única opção é o lado monetário.

Com isso em mente, como seria um mundo com um suprimento fixo, reserva de valor (SoV) ou moeda de acesso livre e sem confiança?

Desincentiva o consumo de dívidas – Assumir grandes quantidades de dívida seria imprudente, a menos que a potencial criação de valor produtivo supere em muito o pagamento de juros. Isso encorajaria a poupança em vez do consumo e o investimento ponderado em vez do mau investimento e da especulação direta.
Alinhamento com nosso mundo inerentemente deflacionário – A tecnologia nos permite obter mais por menos. À medida que a tecnologia avança e o valor é criado, isso se acumula na moeda. No entanto, sem o potencial de expansão monetária, o poder de compra da moeda aumentaria. Em última análise, nosso custo de vida diminuiria e as pessoas poderiam trabalhar menos e passar mais tempo com seus entes queridos, respondendo à questão de como podemos “avançar em direção a uma sociedade onde as pessoas possam viver mais trabalhando menos?”
Sensação de segurança – Sem coordenador central, órgão de governo ou banco central, as pessoas podem ter confiança de que suas economias estão protegidas da ameaça de degradação, tomada de decisões equivocadas ou interesses próprios.
Contribuição de caridade – Pode ser ingênuo, mas acredito que as pessoas querem retribuir à sua comunidade; no entanto, devido às nossas condições econômicas, eles estão focados na sobrevivência. Se as pessoas puderem trabalhar menos e passar mais tempo com seus entes queridos, isso reacenderá a “economia humana”, como diz Graeber. As pessoas terão mais tempo para retribuir para a melhoria da sociedade.

Como deve ser evidente, uma reserva de valor sem permissão e sem confiança traz a mudança necessária, não apenas para o indivíduo, mas estabelece incentivos positivos para as nações. Os governos/nações que oferecem ambientes favoráveis atrairão pessoas e capital, permitindo ainda mais o crescimento sustentável e a prosperidade. Por outro lado, os governos que agem de maneira equivocada ou interesseira rapidamente verão sua população fugir tanto do país quanto da moeda, transferindo o poder do governo desalinhado para a população. Isso incentiva os governos a agir com integridade, honestidade e transparência. No entanto, isso só funciona se houver um impulso para a educação financeira em conjunto com um ativo seguro, sem confiança e sem permissão, ao qual os indivíduos possam recorrer em momentos de estresse.

Isso é alcançável? Uma opção, como você deve ter adivinhado, é o Bitcoin. O Bitcoin oferece alívio para muitos dos obstáculos listados acima. Vamos explorar isso.

Moeda de Reserva < Ativo de Reserva

Você pode ouvir muitos membros da comunidade Bitcoin a favor do Bitcoin como moeda de reserva global. No entanto, a desvantagem atual de usar o bitcoin como unidade de conta é sua volatilidade (embora, à medida que o Bitcoin atingir a saturação, sua volatilidade diminuirá). No curto prazo, seria um desafio para uma economia operar de forma eficaz quando o preço de bens, serviços e ativos pode flutuar visivelmente no dia-a-dia. Por esse motivo, é importante explorar o Bitcoin através das lentes de um ativo de reserva global, em vez de uma moeda de reserva global.

Ingenuidade humana

É essencial não impedir a criatividade do livre mercado. Estamos onde estamos hoje por causa da desenvoltura da humanidade. Precisamos nos esforçar para abraçar e explorar a engenhosidade humana. Portanto, se uma nação/governo quiser atrelar sua moeda ao Bitcoin, eles são livres para fazê-lo. No entanto, se sentirem que têm a capacidade de gerir uma moeda Fiat de forma sustentável e vantajosa, têm todas as oportunidades de escolher este caminho. No entanto, como mencionado anteriormente, se eles agirem de maneira equivocada ou interesseira, sua população fugirá rapidamente do país e da moeda, removendo o poder do governo desalinhado. O Bitcoin mantém os governos e as nações honestos, pois dá às pessoas a possibilidade de escolha.

Ambiente deflacionário

O que torna o Bitcoin único em relação a todos os outros ativos tradicionais é sua verdadeira escassez. Tem uma oferta fixa verificável de 21 milhões. Portanto, se o Bitcoin fosse uma espécie de ativo de reserva, à medida que vemos o avanço tecnológico, a criação de valor e o crescimento natural, isso se acumulará na forma de valorização do preço. No entanto, ao contrário da Fiat, não há valor de escape como a expansão da oferta monetária. Isso tem dois benefícios principais:

Reverte a transferência de riqueza, para a classe baixa – Com o tempo, se a classe baixa tiver uma reserva efetiva de valor, verá seu poder de compra aumentar, resultando em uma queda no custo de vida. A qualidade de vida aumentará. Isso contrasta fortemente com os dias de hoje, onde vemos o poder de compra dos ricos aumentar, à medida que os ativos tradicionais são inundados com capital novo, enquanto o poder de compra da classe baixa diminui, pois eles mantêm predominantemente dinheiro.
Redução de consumo e desperdício – Como pessoa física ou jurídica, se você tem acesso a um ativo, como Bitcoin, no qual pode investir com segurança e que aumenta lentamente o poder de compra, para gastar é preciso decidir se o investimento, serviço ou produto de juros proporciona maior valor em comparação ao ato de economizar seu capital. Isso incentiva a poupança sobre o consumo e o mau investimento.

Contribuição de caridade

Quantas pessoas você já viu desistir de seus empregos para trabalhar em uma moeda Fiat centralizada, para o bem da comunidade? Para quem está de fora, o Bitcoin pode parecer um ativo especulativo, no entanto, para quem está de dentro, você percebe que seu caso de uso e benefícios são inúmeros. Mas, mais importante, dentro da comunidade Bitcoin, existem inúmeros indivíduos, ricos e pobres, que estão dando seu tempo apenas para retribuir às suas comunidades locais e ajudar a educar os indivíduos sobre os benefícios dessa tecnologia. Embora existam pessoas que olhem para o Bitcoin apenas para obter ganhos financeiros, muitos não, eles estão nisso para ajudar a reparar o tecido social de nossa economia global. O Bitcoin faz com que as pessoas parem, dêem um passo atrás e olhem para o quadro maior e, quando o fazem, percebem que querem ter um papel a desempenhar para tornar este mundo um lugar melhor e mais próspero.

Além disso, à medida que o custo de vida diminui, as pessoas podem trabalhar menos pelo mesmo retorno, isso se alinha com o fato de que estamos vendo um maior uso de IA e robótica, resultando em menos empregos disponíveis, mas também significa, como mencionado, com um custo de vida decrescente, as pessoas terão mais tempo para contribuir, passar com os entes queridos e se conectar com a comunidade, promovendo assim a economia humana.

Você pode estar se perguntando cadê o ouro? Devido à criptografia de chave pública/privada do Bitcoin e ao fato de ser digital e sem confiança, ele pode ser armazenado em nossa memória na forma de 12 palavras. Nós escapamos do problema de Graeber com o ouro, pois ele pode ser saqueado e, assim, promover a guerra. Se os indivíduos decidirem tomar certas medidas, eles podem remover a dependência de intermediários de terceiros, governos, bancos centrais, forças armadas ou policiais. Os ativos tradicionais carecem dessa capacidade, pois estão sob a alçada de nosso governo. Bitcoin não pode ser confiscado, congelado ou facilmente roubado. Portanto, o Bitcoin tem o potencial de desmaterializar as fronteiras, pois o capital pode fluir desimpedido para nações que oferecem condições favoráveis e longe de nações que não as oferecem, garantindo que os governos atuem como provedores de serviços no melhor interesse de seu povo.

Além disso, o ouro fica aquém como meio de troca eficaz, devido à sua natureza tangível. Não é facilmente divisível, nem pode ser usado efetivamente em transações digitais ou globais sem a dependência de terceiros.

Por fim, a proposta de valor do Bitcoin é puramente baseada em seu uso como meio monetário. Ouro valor, por outro lado, divide-se entre investimento (54.5%), joalharia (37.5%) e tecnologia (8.0%). Com muitos fatores desempenhando um papel no preço do ouro, há muitas outras variáveis a serem entendidas ao investir em ouro (ou seja, o aumento da demanda de tecnologia e manufatura afeta o preço do ouro, independentemente de seu uso como meio monetário).

Para finalizar, você provavelmente está familiarizado com o Dilema Triffin, “o conflito de interesses econômicos que surge entre os objetivos domésticos de curto prazo e os objetivos internacionais de longo prazo para países cujas moedas servem como moedas de reserva global”. Para a estabilidade global, não faz sentido que outra nação líder se torne a moeda de reserva mundial ou o ativo de reserva mundial para esse assunto.

À luz disso, se quisermos avançar em direção a uma sociedade onde as pessoas possam viver mais trabalhando menos, não deveríamos adotar um ativo descentralizado mutuamente benéfico, que não recompensa nenhuma nação individual, mas sim beneficia as pessoas e a prosperidade humana?

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Pontos-chave do livro “Dívida – Os Primeiros 5000 Anos” de David Graeber

Abaixo está uma lista dos pontos-chave resumidos que Graeber expõe em seu livro. Eles não estão em nenhuma ordem específica:

Dinheiro e mercados
Graeber descreve o dinheiro simplesmente como uma nota promissória emitida pelo Estado. E, é através da criação de impostos, que os mercados se tornaram o que são hoje, como meio de comércio para obter dinheiro para pagar impostos. Não há evidências de que o que entendemos como mercados existia antes disso.

Economia Humana vs Economia Comercial
Existem dois tipos de economia aos olhos de Graeber:

Economia Humana (baseada em caridade) – Construído em relações humanas e troca baseada na moralidade entre os indivíduos para o bem maior da sociedade. A troca é para a melhoria da sociedade.
Economia Comercial (baseada no lucro) – Construído sobre a lei de propriedade, onde os próprios humanos podem se tornar propriedade por meio de dívidas. Envolve a troca baseada em dívida de bens e serviços entre indivíduos. A troca é para o benefício do indivíduo.

Graeber postula que há um declínio prejudicial na economia quando a economia comercial se funde com a economia humana. Historicamente, a dívida tem sido vista como uma obrigação moral. Pagar dívidas é uma forma de honra. No entanto, na economia comercial, a dívida torna-se uma obrigação contratual. Ele propõe que as pessoas tenham naturalmente um modelo comunista igualitário de engajamento (Economia Humana). No entanto, isso se rompe com o uso da dívida/dinheiro, pois a dívida cria concorrência e uma parte inferior e superior. Isso leva à formação de hierarquia e reduz as pessoas a mercadorias. Eventualmente, os pobres tornam-se escravos dos ricos, seja através do ato de escravidão física ou através de dívidas. Isso não acontece ao presentear seus serviços/bens, seja para amigos, familiares ou para a melhoria da comunidade. Você não espera nada em troca.

Capitalismo, Direito Imobiliário e Economia
Graeber descreve o capitalismo como um sistema que exige um crescimento constante e sem fim. Isso pode ser visto em muitas empresas e até mesmo nações que precisam crescer para permanecerem viáveis. Ele também afirma que “é impossível manter um motor de crescimento perpétuo para sempre em um planeta finito”, e então ele continua dizendo, “apresentado com a perspectiva de sua própria eternidade, o capitalismo… simplesmente explode. Porque se não há fim para isso, não há absolutamente nenhuma razão para não gerar crédito – ou seja, dinheiro futuro – infinitamente”

Ele levanta a questão, em uma sociedade capitalista, somos realmente livres se não temos nada? Para sobreviver, temos que trabalhar.

O que constitui propriedade se os direitos de propriedade nos permitem fazer o que quisermos com nossa propriedade? Nós? É então moral escravizar uma pessoa se ela não pode pagar suas dívidas? Essencialmente, a lei de propriedade nos torna tanto o senhor quanto o escravo.

Graeber não concorda com a noção de dinheiro, economia, bancos centrais e política monetária moderna. Não devemos encorajar uma economia baseada em dívidas, especialmente uma que dê a certos indivíduos o poder de expandir a moeda à vontade e mexer nas taxas de juros.

Dourado
Como um livro-razão é simplesmente um registro de transações, não tem valor para um ladrão quando roubado. Os metais preciosos, no entanto, são benéficos, pois podem ser derretidos e vendidos. “Como resultado, enquanto os sistemas de crédito tendem a dominar em períodos de relativa paz social, ou através de redes de confiança, em períodos caracterizados por guerra e pilhagem generalizadas, eles tendem a ser substituídos por metais preciosos.”

Uma das principais falhas do ouro moderno é que não há um registro preciso de quanto ouro existe devido ao mercado de ouro de papel.

Graeber termina o livro dizendo: “A verdadeira questão agora é como diminuir um pouco as coisas, avançar em direção a uma sociedade onde as pessoas possam viver mais trabalhando menos.”