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“Ouro é dinheiro todo o resto é crédito”

JP Morgan

A partir da década de 1830, os EUA estavam em um padrão ouro de fato e padrão ouro de jure desde 1900. O Federal Reserve era legalmente obrigado a converter dólares em ouro sob demanda a um preço fixo de $ 20.67 por onça de ouro, já que cada nota bancária era um ouro certificado. Por um tempo o Fed tinha ouro suficiente para satisfazer qualquer pedido de resgate que ocorresse e o sistema funcionou perfeitamente até a grande quebra do mercado de ações de 1929, que deu início à Grande Depressão. Durante a Grande Depressão, o Fed foi atormentado por grandes saídas de ouro, pois as pessoas trocavam dólares por ouro, que era uma reserva de valor mais confiável. Este foi um fenômeno global e, como resultado, muitos países abandonaram o padrão ouro e não estavam mais trocando suas moedas por ouro.

Quando o presidente Roosevelt foi eleito em 1933, os EUA tinham as maiores reservas de ouro de qualquer país na face da terra. Alguns dias depois de assumir o cargo, em 8 de março de 1933, Roosevelt assegurou à nação que o padrão ouro era seguro, apenas para emitir uma ordem executiva três dias depois que proibia pagamentos em ouro pelos bancos, já que o Fed agora não conseguia honrar seu compromisso de converter dólares em ouro. Na realidade, este foi um default soberano dos EUA e, como resultado, em 5 de abril de 1933, Roosevelt assinou Executive Order 6102 que proibiu a posse de mais de US $ 100 em ouro por cidadãos particulares. O povo deveria entregar todo o seu ouro que seria comprado pelo governo a $ 20.67 por onça e apesar das garantias de Roosevelt de que, “a ordem é limitada ao período da emergência”, permaneceu em vigor até 1974.

Depois que o governo confiscou com sucesso a maior parte do ouro em mãos privadas, Roosevelt aumentou o preço do ouro de US$ 20.67 para US$ 35 por onça, desvalorizando o dólar em aproximadamente 60% em um dia. A Ordem Executiva 6102 não foi o primeiro nem o último confisco de ouro por um estado-nação na história. Em 1959, o governo australiano ouro legalizado apreensões dos cidadãos se “é conveniente fazê-lo para a proteção da moeda ou do crédito público da Commonwealth of Australia”. Em 1966 tornou-se ilegal para os cidadãos britânicos importarem ouro de forma privada, bem como possuir mais de quatro moedas de ouro datadas após 1837. Se você tivesse mais, teria que obter uma licença de colecionador do Banco da Inglaterra. Esta lei só foi revogada em 1971.

Apesar das propriedades monetárias superiores do ouro, o padrão-ouro acabou sendo substituído pelo padrão fiduciário. O fracasso do padrão-ouro, conforme destacado pelo contexto histórico breve e excessivamente simplista acima, pode ser atribuído principalmente a uma coisa; sua vulnerabilidade ao controle centralizado. Devido ao fato de que o ouro é difícil de armazenar ou transportar com segurança, os proprietários de ouro geralmente delegavam essa responsabilidade a custodiantes centralizados, como bancos. As notas bancárias nasceram dessa deficiência do ouro e começaram como representações fracionárias de ouro, ou seja, um IOU ou um recibo que poderia ser trocado por ouro a qualquer momento.

Conforme discutido em O que é dinheiro é esta limitação de portabilidade que levou a que a custódia do ouro fosse centralizada pelos bancos e, ao longo do tempo, estes fossem gradualmente emitindo mais “recibos em papel” que excediam a quantidade de ouro em custódia. Isso geralmente era feito para financiar guerras e o estado posteriormente desvalorizava a moeda aumentando o preço do ouro em um esforço para esconder esse desequilíbrio, confiscando assim a riqueza de seus cidadãos via inflação.

As moedas fiduciárias modernas também compartilham essa mesma fraqueza, embora em maior escala, pois, ao contrário do ouro, são derivadas do sistema de crédito e podem ser produzidas a custo zero com algumas teclas. Além disso, ao contrário do ouro, as moedas fiduciárias são responsabilidade de outra pessoa; um banco central ou um banco comercial. Todos os depósitos bancários são ativos para os depositantes, mas passivos para os bancos que detêm os depósitos e a moeda em circulação é o passivo do banco central que o emitiu. O ouro, por outro lado, é um ativo ao portador que não é responsabilidade de ninguém.

O advento do Bitcoin em 2009 representou uma ameaça significativa para as moedas fiduciárias, pois esta foi a primeira vez na história que uma moeda nativamente digital e não soberana foi bem-sucedida. Assim como o ouro, o Bitcoin é um ativo ao portador que não é responsabilidade de ninguém que não exige que um terceiro como um banco o transmita ou armazene e não é surpresa que o Bitcoin também seja referido como “Ouro digital.” Ao contrário do ouro, no entanto, o Bitcoin pode ser transmitido na velocidade da luz, é totalmente descentralizado e não pode ser apreendido por meio de legislação ou coerção. Isso não passou despercebido pelos bancos centrais que desejam manter seu poder, resultando na proibição total do Bitcoin em alguns países, mas isso não prejudicou a adoção do Bitcoin, na verdade, isso teve o efeito oposto.

Em uma tentativa de tentar replicar alguns dos atributos únicos do Bitcoin que o tornaram bem-sucedido, os bancos centrais de todo o mundo começaram a desenvolver suas próprias moedas digitais, conhecidas como Moedas Digitais do Banco Central ou CBDC. Neste ensaio, exploraremos o bom, o ruim e o feio dos CBDCs e veremos se eles são uma alternativa viável ao Bitcoin.

“Um governo grande o suficiente para lhe dar tudo o que você quer é um governo grande o suficiente para tirar de você tudo o que você tem.”
Presidente Gerald R. Ford

As moedas hoje existem principalmente em duas formas; física (notas e moedas) e digital (saldos de contas em bancos e processadores de pagamento como o PayPal) com o último representando a maior parte da oferta. Se a maior parte do dinheiro já é digital, por que precisamos de um CBDC e como ele é diferente? As CBDCs são moedas fiduciárias nativas digitalmente emitidas diretamente do banco central para o público e são transmissíveis ponto a ponto sem (1) fluir pelo sistema bancário. Em suma, estes são passivos digitalizados do banco central que são “lançados no ar” diretamente ao público pelo banco central. Isso torna os CBDCs muito mais eficientes, pois eliminam intermediários, atritos desnecessários e garantem a liquidação instantânea das transações. Eles também podem potencialmente acelerar a inclusão financeira dos segmentos da população não bancarizados ou não bancarizados.

A maior distinção que diferencia o CBDC das formas atuais de dinheiro digital é que todos os dados monetários sejam acessíveis a partir de um único banco de dados. Em outras palavras, em vez de ter vários bancos de dados separados nos vários bancos comerciais, todos esses dados são centralizado e mantido diretamente pelo banco central um banco de dados. As ramificações disso são mais preocupantes do que a maioria das pessoas imagina.

Por exemplo, imagine um cenário em que um sistema de crédito social semelhante ao da China seja implementado em seu país. Se um algoritmo que está monitorando suas contas de mídia social rebaixar sua “pontuação de crédito social” por qualquer motivo, o dinheiro em sua carteira CBDC pode ser desligado algoritmicamente instantaneamente com zero atrito. Sob tal sistema o censura financeira de opositores políticos, ativistas e manifestantes, bem como seus familiares imediatos, “co-conspiradores”, simpatizantes, apoiadores pode ser facilmente feito com o apertar de um botão. Os CBDCs dão ao estado quase total poder autoritário não apenas para congelar ou desligar o dinheiro de qualquer pessoa, mas também para monitorar cada transação. O que poderia dar errado?

O Australian Strategic Policy Institute depois de estudar o CBDC chinês (também conhecido como DCEP, que significa moeda digital e pagamentos eletrônicos) tinha isto para dizer:

“Tem potencial para criar a maior repositório centralizado de dados de transações financeiras… também criaria oportunidades sem precedentes para vigilância. O impacto inicial de um projeto DCEP bem-sucedido será principalmente doméstico, mas pouca atenção foi dada às implicações globais e de longo prazo. O DCEP pode ser exportado para o exterior através das carteiras digitais de turistas, estudantes e empresários chineses. Com o tempo, não é exagero especular que o partido-Estado chinês incentivar ou mesmo obrigar os estrangeiros também a usarem o DCEP para certas categorias de transações internacionais de RMB como condição de acesso ao mercado chinês.” (2)

Em outras palavras, além de existirem em um livro-razão centralizado, as CBDCs são ferramentas de vigilância e controle. A má notícia é que não são apenas os chineses que pretendem usar as CBDCs para criar uma sociedade programável. O chefe do Banco de Compensações Internacionais, com sede na Suíça (o banco central dos bancos centrais), Agustin Carstens, ecoou sentimentos semelhantes durante uma conferência virtual organizada pelo FMI em 19 de outubro de 2020 intitulada “Pagamentos transfronteiriços - uma visão para o futuro”, quando ele disse:

“Para nossa análise sobre CBDC em particular para uso geral, tendemos a estabelecer a equivalência com dinheiro, e há uma diferença enorme aí. Por exemplo, em dinheiro, não sabemos, por exemplo, quem está usando uma nota de cem dólares hoje; não sabemos quem está usando uma nota de mil pesos hoje. Uma diferença fundamental com um CBDC é que o banco central terá controle absoluto sobre as regras e regulamentos que determinam o uso de essa expressão de responsabilidade do banco central. E também, teremos a tecnologia para impor isso. Essas duas questões são extremamente importantes, e isso faz com que uma enorme diferença em relação ao que é dinheiro”. (3)

Os CBDCs não são puramente sobre a criação de um sistema financeiro mais eficiente, mas como parte de seu design, são ferramentas de vigilância que também fornecem os poderes que são a capacidade de controlar como, onde e quando você gasta seu dinheiro. Lembre-se, toda moeda fiduciária é um passivo do banco central que a emitiu e, de acordo com Carstens, em um mundo CBDC, cabe ao banco central (não a você) determinar como você pode negociar usando seus passivos. Embora os CBDCs tenham benefícios potenciais, como pagamentos mais rápidos, custos de transação reduzidos, liquidação em tempo real, eles também apresentam riscos significativos de censura financeira, perda de privacidade por meio de vigilância financeira total e cessão de soberania financeira individual ao estado.

“O governo dos EUA tem uma tecnologia, chamada impressora (ou hoje, seu equivalente eletrônico), que lhe permite produzir quantos dólares quiser sem nenhum custo.”

Ben Bernanke

Quando a pandemia de Covid-19 atingiu no início de 2020, muitos governos em todo o mundo lançaram pacotes de estímulo econômico para proteger seus cidadãos da perda de renda resultante dos bloqueios. Esses trilhões de dólares em pacotes de estímulo foram todos “criados do nada” por banqueiros centrais. O governo dos EUA, por exemplo, gastou um total de $ 5.2 trilhões sobre o alívio do Covid em meados de 2021. Para colocar isso em perspectiva, o governo dos EUA desembolsou o equivalente a $ 4.7 trilhões em dólares de hoje para financiar a guerra mais cara da história, a Segunda Guerra Mundial.

A questão que estou apontando aqui é uma das falhas fundamentais das moedas fiduciárias, que é que sua oferta pode ser manipulada e inflada facilmente, por qualquer motivo, levando à lenta destruição de seu poder de compra ao longo do tempo.

O dinheiro é a base de todas as economias, pois é um mecanismo para coordenar toda a atividade econômica, comunicar e transferir valor. Quando a economia está passando por turbulência, geralmente é um sinal de que o dinheiro não está coordenando eficientemente a atividade econômica, ou seja, o desempenho econômico é um reflexo da qualidade do dinheiro. A mosca na pomada é o dinheiro e este é um problema que muitas pessoas experimentam todos os dias, mas não conseguem diagnosticar com precisão.

Por que o custo de vida continua a disparar em um mundo de produtividade crescente e ferramentas tecnológicas abundantes? Por que é que, apesar de receber aumentos salariais anuais, você ainda tem que trabalhar duas vezes mais e se endividar apenas para manter seu padrão de vida atual? Por que a desigualdade econômica continua a aumentar apesar das inúmeras políticas que foram implementadas para lidar com isso? É culpa da ganância corporativa ou dos bilionários que não pagam sua “quota justa” de impostos? O verdadeiro problema é que o dinheiro que deveria estar coordenando a “orquestra econômica” é manipulado, quebrando a base da economia.

Os bancos centrais e suas políticas de depreciação monetária por padrão criaram um mundo em que é normal que o dinheiro perca valor, quando na realidade o dinheiro deveria armazenar valor e não perdê-lo. Como observou com precisão o economista John Keynes, “Não há meio mais sutil e seguro de derrubar a base existente da sociedade do que corromper a moeda. O processo envolve todas as forças ocultas da lei econômica do lado da destruição, e o faz de uma maneira que nem um homem em um milhão pode diagnosticar”.

O efeito líquido disso é que qualquer valor criado hoje tem a garantia de valer menos amanhã, à medida que a oferta monetária aumenta arbitrariamente. Isso, por sua vez, dá origem ao Efeito Cantillion que resulta na consolidação e centralização da riqueza. As economias foram alteradas estrutural e permanentemente em função da criação de dinheiro. Um CBDC não aborda ou resolve essa falha fundamental porque ainda é uma moeda fiduciária e, portanto, tem todas as falhas inerentes que estão presentes no atual sistema monetário. É apenas uma camada digital eficiente sendo construída sobre uma base monetária falha.

“Acho que a Internet será uma das principais forças para reduzir o papel do governo. A única coisa que está faltando, mas que em breve será desenvolvida, é um e-cash confiável – um método pelo qual na Internet você pode transferir fundos de A para B sem que A conheça B ou B conheça A.”

Milton Friedman

Em janeiro de 2020, o Banco Central Europeu (BCE) divulgou um documento de trabalho intitulado, “CDBC em camadas e o sistema financeiro” que destaca algumas ideias-chave que estão sendo consideradas para projetar um CBDC também conhecido como “euro digital”, a saber; a eliminação de dinheiro, privacidade zero, melhor controle de “pagamentos ilícitos”, sistemas de pagamento eficientes, fornecimento mais fácil de “dinheiro de helicóptero”, taxas de juros negativas sobre dinheiro e maiores renda de senhoriagem ao estado. (4)

Usando o acima como um modelo, o CBDC ideal para o BCE permitiria:

• Defina as datas de vencimento do dinheiro mantido nas carteiras CBDC
• Reduza o dinheiro ainda mais rápido através da aplicação de taxas de juros negativas nos saldos da carteira CBDC
• Substitua o dinheiro por uma moeda digital rastreável que deixa uma pegada financeira toda vez que é usada
• Controlando a economia
• Nacionalizar a infraestrutura financeira.

Se isso não é orwelliano eu não sei o que é. Quando o banco central controla quanto dinheiro você pode economizar, bem como define “datas de vencimento” que exigem que você gaste o dinheiro dentro de um prazo específico, não é seu dinheiro. Se você não controla quanto pode ter ou onde e quando pode gastar, você não é dono do seu dinheiro. O projeto descrito acima irá garantir isso. Sistemas financeiros centralizados são o sonho de todo autoritário e o da CBDC emparelhado com um ID digital concederá o poder da onisciência financeira ao estado.

Bitcoin, por outro lado, é um sem confiança, sem permissão e totalmente descentralizado sistema monetário. A transação também é feita ponto a ponto, mas a diferença fundamental é que nenhum terceiro ou autoridade central é necessária para facilitar a transferência de valor dentro da rede Bitcoin. Uma combinação de criptografia, uma política monetária transparente baseada em regras de consenso que são aplicadas por uma rede de nós descentralizados (um nó completo é um computador que mantém uma versão completa do blockchain do Bitcoin) e um registro imutável de transações cuja integridade é garantida por uma rede de mineradores; reforça e protege as propriedades monetárias do Bitcoin.

No Documento sobre Bitcoin Satoshi expressou a importância de uma rede monetária sem confiança com a seguinte declaração: “O que é necessário é um sistema de pagamento eletrônico baseado em provas criptográficas em vez de de confiança, permitindo que quaisquer duas partes interessadas negociem diretamente uma com a outra sem a necessidade de um terceiro de confiança. " (5)

Ao contrário dos CBDCs que são controlado centralmente e projetado para dar mais poder ao estado, o Bitcoin é totalmente descentralizado por design sem ponto único de falha e é projetado para capacitar o indivíduo. Devido à arquitetura centralizada do sistema monetário fiduciário, exige que confiemos nos bancos centrais e nos bancos comerciais para gerenciar o sistema financeiro com integridade. Infelizmente, a história está repleta de inúmeras evidências de violação dessa confiança, e é o único ponto de falha em nosso sistema financeiro atual; algo que Nakamoto também destacou no whitepaper do Bitcoin quando disse:

“A raiz do problema com a moeda convencional é toda a confiança necessária para fazê-la funcionar. O banco central deve ser confiável para não rebaixar a moeda, mas a história das moedas fiduciárias está cheia de violações dessa confiança. Os bancos devem ser confiáveis ​​para manter nosso dinheiro e transferi-lo eletronicamente, mas eles o emprestam em ondas de bolhas de crédito com apenas uma fração na reserva. ”

Não há banco central ou empresa que administre a rede Bitcoin e, portanto, não há necessidade de trust qualquer instituição. Os nós na rede Bitcoin não precisam confiar em nenhum outro nó porque cada nó audita independentemente o histórico completo das transações Bitcoin de acordo com um conjunto comum de regras, permitindo que a rede convirja em uma versão consistente e precisa do histórico de transações sem confiança .

Cada nó na rede é uma verificação e equilíbrio no resto da rede, e sem uma fonte central de verdade, a rede é resistente a ataques e corrupção. Esta é a rede de computação mais segura do mundo, não apenas porque é acessível a qualquer pessoa, mas também é 100% confiável. À medida que o número de nós na rede aumenta, o Bitcoin se torna mais descentralizado, aumentando assim a resistência à corrupção e à censura. É assim que a rede Bitcoin elimina a confiança e a centralização de terceiros; um recurso crítico que todo CBDC não possui.

Além disso, com um limite de fornecimento predefinido de 21 milhões de Bitcoin que é aplicado pela rede de maneira descentralizada, o poder de manipular a moeda é removido de qualquer autoridade central. Esse atributo de escassez absoluta é a base para todo incentivo financeiro que torna a rede Bitcoin funcional e valiosa; assim, sem resistência à censura embutida, todo o sistema fica comprometido. Os CBDCs não têm limite de oferta e, assim como o dinheiro fiduciário atual, são projetados para perder valor ao longo do tempo.

O Bitcoin também oferece aos usuários a opção de autocustódia de seu dinheiro, tornando a apreensão do Bitcoin como o que aconteceu com o confisco de ouro via Ordem Executiva 6102 inexequível e, portanto, altamente improvável. Por exemplo, durante o Trucker Protests, também conhecido como Freedom Convoy Movement, no Canadá, no início deste ano, o Superior Tribunal de Justiça de Ontário pediu ao provedor de carteira de auto-custódia Nunchuk que divulgasse informações do usuário e congelasse as carteiras Bitcoin de seus usuários de acordo com um decreto do governo que havia sido emitido. depois de Lei de Emergências foi invocada. Este foi o resposta oficial de Nunchuk:

Mais uma vez, a resistência à censura do Bitcoin passou no teste, se esta fosse uma carteira CBDC, é bastante óbvio como essa história teria terminado. Em resumo, ao contrário do CBDC, o Bitcoin realmente conserta o sistema monetário quebrado, bem como a base econômica, de modo que todo o resto pode começar a se consertar.

A maioria dos bancos centrais, bem como outras empresas de fintech, têm a impressão de que, ao utilizar a tecnologia blockchain (ou tecnologias de contabilidade distribuída, um apelido que preferem), eles poderão não apenas replicar, mas superar o sucesso do Bitcoin. Foi isso que deu origem à narrativa “blockchain not Bitcoin” que na maioria das vezes ainda atormenta o setor de serviços financeiros. O que eles não entendem ou optam por ignorar é que o sucesso e o valor do Bitcoin não são apenas um derivado da tecnologia blockchain. O blockchain é uma peça do quebra-cabeça que Satoshi usou para resolver o problema com o sistema monetário fiduciário, onde um terceiro confiável é obrigado a realizar transações; e como um sistema de pagamento ponto a ponto sem confiança, o Bitcoin é a antítese disso. Como Parker Lewis escreveu,

“Na prática, Bitcoin (a moeda) e sua blockchain são interdependentes. Um não existe sem o outro; O Bitcoin precisa que seu blockchain funcione e não haveria um blockchain funcional sem uma moeda nativa (Bitcoin) para incentivar adequadamente os recursos para protegê-lo. Essa moeda nativa deve ser viável como forma de dinheiro porque é exclusivamente o que paga pela segurança, e deve ter propriedades monetárias críveis para ser viável… Um blockchain, por outro lado, é simplesmente uma invenção nativa do Bitcoin que permite a remoção de terceiros confiáveis. Não serve para nenhum outro propósito. Só é valioso no Bitcoin como uma peça de um quebra-cabeça maior e seria inútil se não funcionasse em conjunto com a moeda. A integridade da escassez do Bitcoin e a imutabilidade de seu blockchain dependem, em última análise, do valor da própria moeda” (6)

Em outras palavras, o blockchain é o que permite o controle descentralizado do Bitcoin e não faz sentido quando usado por uma autoridade central. Este é um ponto que é frequentemente ignorado e desafiado pelos banqueiros centrais ao projetar e desenvolver seus CBDCs. Além da descentralização a tecnologia ao redor Bitcoin, como sua dinâmica de teoria dos jogos, prova de trabalho, limite de fornecimento de 21 milhões de Bitcoin, cronograma de emissão predefinido e ajuste de dificuldade de mineração são partes importantes e contribuintes para as propriedades monetárias superiores do Bitcoin. Tire isso e tudo o que resta é um banco de dados lento, ineficiente e distribuído, ou seja, o blockchain. É por esse motivo que, sejam ou não os CBDCs construídos em “tecnologias de contabilidade distribuída”, ou seja, blockchain, eles estão mortos na chegada e não são páreo para o Bitcoin.

“A privacidade em uma sociedade aberta requer sistemas de transações anônimas. Até agora, o dinheiro tem sido o principal sistema desse tipo. Um sistema de transações anônimas não é um sistema de transações secretas. Um sistema anônimo capacita os indivíduos a revelar sua identidade quando desejado e somente quando desejado; esta é a essência da privacidade... Não podemos esperar que governos, corporações ou outras grandes organizações sem rosto nos concedam privacidade por sua beneficência. É vantajoso para eles falarem de nós, e devemos esperar que eles falem... Devemos defender nossa própria privacidade se esperamos ter alguma. Devemos nos unir e criar sistemas que permitam transações anônimas. As pessoas defendem sua própria privacidade há séculos com sussurros, escuridão, envelopes, portas fechadas, apertos de mão secretos e mensageiros. As tecnologias do passado não permitiam uma privacidade forte, mas as tecnologias eletrônicas sim.”

Eric Hughes

Existem em menos 87 bancos centrais em todo o mundo que estão explorando seriamente as CBDCs no momento, enquanto outros países como China e Nigéria já lançaram suas CBDCs. Os bancos centrais da Austrália, Malásia, Cingapura e África do Sul, juntamente com o Bank of International Settlements, concluíram recentemente um piloto em 22 de março para uma plataforma CBDC transfronteiriça. Apelidado Projeto Dunbar, um dos principais objetivos do piloto era explorar na prática como os pagamentos transfronteiriços da CBDC seriam implementados. Parece muito provável que nos próximos anos as CBDCs sejam lançadas e provavelmente se tornem a nova base monetária dominante para moedas fiduciárias.

Em um mundo onde os pagamentos digitais são a regra e não a exceção, é fundamental ter sistemas e ferramentas de pagamento suficientemente descentralizados e eficientes para manter a proteção da privacidade. Por mais eficientes que os CBDCs sejam, em sua forma atual, eles são uma enorme ameaça à soberania e liberdade individual. Se a liberdade de transação é fundamental para o exercício de todas as outras liberdades, é de grande preocupação que ferramentas como as CBDCs, que dão maior poder de censura e vigilância financeira ao Estado, estejam sendo desenvolvidas e implantadas.

A questão é o que podemos fazer sobre isso? Fazemos lobby no governo contra desenvolvê-los? Ou votar em políticos que compartilham nossa visão das CBDCs? Talvez possamos fazer as duas coisas, certo? Na minha opinião, embora a reforma de políticas públicas possa ser útil, ela tem um escopo limitado na proteção dos direitos de privacidade financeira digital em escala global. Mais ainda em um mundo que está se inclinando mais para o autoritarismo.

Então, qual é a alternativa? A citação acima do Manifesto Cypherpunk que foi escrito por Eric Hughes contém uma pista; “Devemos nos unir e criar sistemas que permitem que transações anônimas ocorram.” À medida que os governos de todo o mundo constroem suas plataformas CBDC, Satoshi Nakamoto nos deu uma vantagem inicial com a criação do Bitcoin, agora cabe a nós continuar a construir ferramentas que fortaleçam a resistência à censura do Bitcoin e melhorem sua privacidade. Incorporar moedas de privacidade como Monero, onde faz sentido, também não é uma má ideia, dada a magnitude dos desafios futuros.

Embora possa ser difícil evitar o uso de CBDCs inicialmente, especialmente quando eles são aplicados como moeda legal, possuir Bitcoin nesse ínterim é o melhor seguro que pode oferecer uma opção de exclusão quando necessário. Para a maioria que não são desenvolvedores ou criptógrafos, desbancar-se com Bitcoin é a melhor forma de defesa. Quem sabe se você terá permissão para comprar Bitcoin usando um CBDC. Lembre-se, prevenido é prevenido.

Em um e-mail de fevereiro de 1995, Wei Dai, o criptógrafo que inventou o B-Money, que foi uma das primeiras referências no whitepaper do Bitcoin, capturou perfeitamente o espírito da solução acima quando escreveu o seguinte:

“Nunca houve um governo que mais cedo ou mais tarde não tentasse reduzir a liberdade de seus súditos e ganhar mais controle sobre eles, e provavelmente nunca haverá. Portanto, em vez de tentar convencer nosso atual governo a não tentar, desenvolveremos a tecnologia que impossibilitará o sucesso do governo. Esforços para influenciar o governo (por exemplo, lobby e propaganda) são importantes apenas na medida em que atrasam sua tentativa de repressão por tempo suficiente para que a tecnologia amadureça e seja amplamente utilizada. Mas mesmo que você não acredite que o que foi dito acima seja verdade, pense da seguinte forma: se você tem um certo tempo para gastar no avanço da causa de uma maior privacidade pessoal, você pode fazê-lo melhor usando o tempo para aprender sobre criptografia e desenvolver as ferramentas para proteger a privacidade ou convencer seu governo a não invadir sua privacidade?” (7)

Com o CBDC no horizonte, as palavras de Wei Dai ainda soam verdadeiras hoje.

Se você achou este artigo interessante, sinta-se à vontade para seguir Vamos on Recipiente.

Fontes

1. Gladstein, Alex. Liberdade Financeira e Privacidade no Mundo Pós-Cash. Instituto Catão. [Online] 2021. [Citado: 27 de março de 2022.] https://www.cato.org/cato-journal/spring/summer-2021/financial-freedom-privacy-post-cash-world#freedom-privacy- através da tecnologia.

15. Bovard, James. O Grande Roubo de Ouro. TAXA. [Online] 1 de junho de 1999. [Citado: 27 de março de 2022.] https://fee.org/articles/money-the-great-gold-robbery/.