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Bitcoin x Petrodólar

“Dê-me o controle do suprimento de dinheiro de uma nação e não me importo com quem faz suas leis.” – Mayer Amschel Rothschild

A África sofreu durante séculos numerosos conflitos e injustiças. Do comércio transatlântico de escravos à subsequente colonização do continente pelas potências européias, os recursos naturais e humanos do continente foram saqueados em grande escala, deixando para trás um rastro de destruição econômica que até hoje ainda não foi corrigido. Após a Segunda Guerra Mundial, muitas nações africanas começaram a se tornar independentes. Depois de perder seus territórios no norte da África, a França, que tinha o maior número de colônias na África depois da Grã-Bretanha, estava muito determinada a manter o controle de suas colônias da África Ocidental e Central.

Esta região compreende 14 países e tem mais de 2.5 milhões de quilômetros quadrados com uma população de pelo menos 180 milhões de pessoas. Para fazer isso, os franceses decidiram abrir mão do controle político sobre seus territórios, mantendo o controle monetário. Depois que a França ratificou o Acordo de Bretton Woods em 26 de dezembro de 1945, nasceu o franco CFA; que é uma moeda controlada por Paris que é usada nessas ex-colônias francesas na África.

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No momento, o nome significava “franco das colônias francesas da África”, mas foi posteriormente alterado para o “franco da Comunidade Financeira Africana” para os países da União Monetária da África Ocidental (UMA) e como o “franco da Cooperação Financeira na África Central ” aos países da União Monetária Centro-Africana (CAMU). De acordo com o economista Ndongo Samba Sylla o sistema CFA tem quatro pilares que o sustentam.

Em primeiro lugar, há o centralização das reservas. Existem dois bancos centrais que controlam cada união monetária, um para os estados da África Ocidental, o Banque Centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO) e o Banque des États de l'Afrique Centrale (BEAC) para a África Central nações. Esses bancos centrais detêm as reservas cambiais (ou seja, poupança nacional) de cada nação em suas respectivas regiões, mas são requeridos depositar 50% dessas reservas (atualmente no valor de cerca de $ 11.4 bilhões) em uma conta especial com o tesouro francês! Esses países não têm ideia de como essas reservas são gastas ou gerenciadas, enquanto, por outro lado, a França está totalmente ciente de como cada país da região CFA gasta seu dinheiro.

O segundo pilar é o taxa de câmbio fixa entre o CFA e o Euro indexado à taxa de 1€: 656 francos CFA. Os países membros não têm controle sobre essa peg e qualquer ajuste dela é feito pelos franceses. Essa taxa fixa acaba tornando as exportações desses países mais caras nos mercados internacionais e as importações mais baratas, prejudicando assim o crescimento econômico. Também dá à França o privilégio de adquirir matérias-primas baratas na moeda local e revender produtos acabados para esses países em euros. Um verdadeiro golpe duplo, de fato. O terceiro pilar é o conversibilidade ilimitada de francos para euros que é garantido pelos franceses, e o último pilar é livre movimento de capital dentro da zona do franco. O efeito desses dois últimos pilares é que eles facilitam a fuga de capitais desses países em grande escala.

Em resumo, o sistema CFA tem as seguintes desvantagens: limita severamente o crescimento econômico e a industrialização dos estados membros, aumenta a pobreza e o desemprego e impede o comércio entre os estados membros. Muitos líderes africanos ao longo dos anos que tentaram se opor ao sistema CFA foram assassinados ou depostos. Presidente do Togo Sylvanus Olympio e os votos de Presidente de Burkina Faso Thomas Sankara, ambos oponentes ferrenhos do CFA, foram assassinados em 1963 e 1987, respectivamente. Como resultado, mais de 180 milhões de pessoas estão perdendo oportunidades reais de progresso econômico porque estão participando de um sistema econômico que é manipulado contra eles. Mesmo instituições multilaterais como o FMI e o Banco Mundial ajudaram a França na aplicação do sistema CFA. Imperialismo monetário no seu melhor.

Você pode estar pensando que apenas essas “pessoas infelizes” na África são vítimas desse colonialismo monetário, mas a realidade é que essa não é uma situação exclusiva delas. Esta é a história de todos sob o sistema monetário fiduciário, com o sistema CFA representando uma das versões extremas dele. Como notamos no ensaio anterior “O que é dinheiro?” o dinheiro não é uma invenção do estado, mas é o mercado que converge para um meio monetário para usar nas transações. Não havia decreto ou lei que determinasse o uso do ouro como dinheiro, mas o ouro tornou-se dinheiro pela solidez de suas propriedades monetárias. O oposto é verdadeiro para moedas fiduciárias, elas se tornaram “curso legal” por lei (principalmente através do cano da arma), especialmente depois que o padrão-ouro foi abandonado após a Primeira Guerra Mundial. Isso deu aos bancos centrais o monopólio sobre a emissão de dinheiro; um privilégio que eles desfrutaram por mais de um século antes da invenção do Bitcoin.

Neste ensaio vamos explorar a ordem monetária global pós-1971 comumente conhecida como “sistema de petrodólares”. É esse sistema que sustenta o comércio global hoje e ancorou o dólar americano como moeda de reserva global. É muito provável que você perceba semelhanças entre este sistema e o sistema CFA que acabamos de explorar brevemente. A única diferença entre os dois é que um sistema domina apenas 14 nações africanas, enquanto outro domina o globo inteiro.

“Fico triste por ser politicamente inconveniente reconhecer o que todos sabem: a guerra do Iraque é em grande parte sobre o petróleo.” -Alan Greenspan

Depois que o presidente Nixon acabou com a conversibilidade do dólar em ouro em 1971, todas as moedas do mundo se tornaram papéis fiduciários sem lastro. Em 1974, devido a uma série de conflitos geopolíticos, a economia dos EUA estava em parafuso, com o preço do petróleo disparando, os salários estagnando, as linhas de gás se tornando a norma e a inflação disparando. Presidente Nixon intermediou um acordo com os sauditas (e posteriormente com a OPEP) que deu origem ao sistema de petrodólares que temos hoje.

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Os termos do acordo eram simples; A Arábia Saudita precificaria e venderia seu petróleo exclusivamente em dólares e em troca os EUA não só comprariam petróleo saudita, mas também dariam apoio militar e cooperação aos sauditas. Este casamento do dólar e do petróleo em certo sentido apoiou o dólar com petróleo, mas não a uma taxa pré-definida. Os sauditas também concordaram em “reciclar” esses petrodólares de suas receitas de petróleo, comprando títulos do tesouro dos EUA (isto é, dívida dos EUA), financiando assim os gastos americanos.

Como resultado desse acordo, foi criada uma demanda global recorrente por dólares, já que todos os países agora precisam de dólares para comprar petróleo. Essa demanda perpétua por dólares acabou levando os países a precificar suas exportações em dólares e, assim, a hegemonia do dólar no comércio internacional foi alcançada.

Este sistema tem um grande custo tanto no mercado interno quanto no exterior. De acordo com analista financeiro Lynn Alden, o sistema de petrodólares resulta em déficits comerciais contínuos dos EUA com o resto do mundo, a fim de injetar dólares suficientes na economia global para manter a posição dominante do dólar. Como resultado, os déficits são pagos por governos estrangeiros e não internamente. Em outras palavras, os EUA têm a capacidade de incorrer em déficits astronômicos para financiar guerras e programas sociais domésticos, com outros países pagando parte da conta.

Além disso, a hegemonia do dólar ocorre às custas dos empregos de colarinho azul americanos que acabam sendo enviados para o exterior como resultado do aumento do custo da mão de obra devido ao dólar forte. Isso alimenta a desigualdade de riqueza devido a salários estagnados, aumento do custo de vida e desemprego. Em outras palavras, os benefícios da supremacia do dólar são largamente usufruídos por instituições financeiras, detentores de ativos e grandes empresas, enquanto os trabalhadores arcam com os custos.

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As forças do sistema petrodólar mercados emergentes priorizar a acumulação de dólares antes do investimento doméstico essencial em uma tentativa de proteger suas economias das crises cambiais. A maior parte do comércio nas economias de mercado emergentes é denominada em dólares e as empresas com receitas em moeda nacional adquirem dívidas insustentáveis ​​em dólares se a moeda nacional cair. Isso desencadeou crises de dívida em todo o mundo, como a Crise da dívida latino-americana dos anos 1980. Os países latino-americanos deixaram de pagar suas dívidas denominadas em dólares, pois o fortalecimento do dólar durante esse período impossibilitou o serviço de suas dívidas. Esse fenômeno de dívida em dólares altos contra reservas em dólares baixos também foi a causa da crise asiática de 1997 e atualmente está assolando as economias da Argentina e da Turquia. Também é parcialmente a razão pela qual esses países estão experimentando uma inflação descontrolada.

Em novembro de 2000, Saddam Hussein tentou buck este sistema de petrodólares e decidiu vender o petróleo do Iraque em euros em vez de dólares. Em fevereiro de 2003 ele vendeu aproximadamente € 26 bilhões em petróleo, mas os EUA invadiram o Iraque e derrubaram Saddam naquele mesmo ano. O Iraque voltou a vender petróleo em dólares em junho do mesmo ano. O petro-euro morreu cedo e tudo voltou ao “normal”. Paralelos podem ser traçados entre este e o sistema CFA que discutimos acima. Ambos os sistemas de moeda fiduciária são apoiados pelo poderio militar e sustentá-los custa milhares de vidas. Em nítido contraste com o fiduciário, o Bitcoin é sustentado por uma rede robusta de mineradores, fortes propriedades monetárias e operadores de nós descentralizados unidos pela conversão de energia elétrica em energia monetária. A participação na rede Bitcoin é totalmente voluntária. Nenhuma violência ou coerção necessária.

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O objetivo de montar as peças desse quebra-cabeça é fazer com que você veja e entenda os efeitos que o atual sistema monetário teve sobre você, direta ou indiretamente. Devido a uma combinação de natureza opaca do sistema financeiro, mídia desinformada, falta de educação financeira e a prevalência do “falar do alimentador”, é muito difícil realmente descobrir a causa raiz da maioria dos problemas financeiros da sociedade.

A maioria dos maiores problemas do mundo é agravada pela tentativa de resolvê-los a partir do mesmo sistema econômico que é responsável por sua criação. Isso também é verdade em um nível individual também. Conhecer as falhas inerentes ao projeto e operação dessa ordem monetária é um primeiro passo importante para se proteger contra elas. Agora que analisamos brevemente o sistema petrodólar e suas falhas, é hora de ver também por que o Bitcoin é o melhor sistema de defesa para proteger sua riqueza dessas falhas sistêmicas.

“Acredito que as instituições bancárias são mais perigosas para nossas liberdades do que os exércitos permanentes. Se o povo americano permitir que os bancos privados controlem a emissão de sua moeda, primeiro pela inflação, depois pela deflação, os bancos e corporações que crescerão ao seu redor privarão o povo de todas as propriedades até que seus filhos acordem sem teto no continente. seus pais conquistaram. O poder de emissão deve ser retirado dos bancos e devolvido ao povo, a quem pertence propriamente”. - Thomas Jefferson

Em 1958, a Guiné tentou reivindicar sua autonomia monetária dos franceses, deixando o sistema CFA. Em um discurso apaixonado, Sekou Touré disse ao presidente francês, Charles de Gaulle, que estava visitando na época; “Preferimos ter pobreza na liberdade do que opulência na escravidão.” A Guiné deixou o sistema CFA pouco tempo depois. Durante um período de 2 meses, os franceses saíram da Guiné levando tudo consigo, desde lâmpadas a plantas de esgoto e chegaram a queimar remédios essenciais. A mensagem para seus outros territórios era clara, mas este foi apenas o começo da retribuição.

O próximo passo foi desestabilizar a Guiné e minar quaisquer esforços de prosperidade econômica por meio de uma operação secreta que ficou conhecida como Operação Persil, onde falsificaram notas bancárias guineenses e as inundaram no país. A intenção era causar hiperinflação e colapso econômico e, posteriormente, insurgências armadas contra o governo guineense. As cédulas produzidas na França provaram ser mais resistentes à umidade do clima guineense do que as cédulas oficiais, assim a instabilidade econômica no país foi desencadeada com sucesso e a economia guineense entrou em colapso.

A execução de tal operação seria impossível em um país com Bitcoin como curso legal, pois há um suprimento máximo de 21 milhões de Bitcoin que jamais existirá. Esse limite de oferta não apenas limita os bancos centrais de inflar a oferta de dinheiro por capricho, mas também impede que agressores externos implantem essa forma de guerra econômica. O Bitcoin torna-se de importância estratégica nacional quando também é visto como um sistema de defesa nacional.

Talvez os estados-nação sob o sistema CFA precisem considerar o reconhecimento do Bitcoin como curso legal como um passo crucial para alcançar a independência monetária da França, garantindo assim a prosperidade econômica de seu povo. Ao contrário das moedas fiduciárias, o Bitcoin não pode ser colonizado ou falsificado.

“Eu patino para onde o disco vai estar, não para onde ele esteve.” -Wayne Gretzky

No ano passado, em 2021, em um movimento sem precedentes e inesperado, El Salvador se tornou a primeira nação soberana do mundo a reconhecer o Bitcoin como moeda legal. Além disso, El Salvador começou a adquirir Bitcoin para adicionar às suas reservas nacionais. Este movimento foi recebido com duras críticas do Banco Mundial e do FMI por razões óbvias. Em setembro de 2021, menos de 3 semanas após o lançamento da carteira Chivo Bitcoin pelo governo salvadorenho, o aplicativo já contava com mais de 2.1 milhões de usuários ativos de acordo com um Tweet pelo presidente Nayib Bukele. Em janeiro de 2022, isso aumentou para 4 milhões usuários de uma população de 6.5 milhões de pessoas. Considerando que 70% do país não é bancarizado, foi uma grande conquista.

El Salvador também deve lançar títulos Bitcoin em março de 2022 para arrecadar US$ 1 bilhão, sendo metade usada para adquirir mais Bitcoin e o restante sendo utilizado para construir infraestrutura de mineração Bitcoin. A importância desse movimento torna-se aparente quando se considera os problemas com o sistema de petrodólares que exploramos; bem como o fato de que El Salvador passou por uma crise cambial quando o Colón entrou em colapso antes de dolarizar em 2001. Além disso, 22% de seu PIB vem de remessas e eles dependem fortemente de importações. Este é um tópico que será abordado em profundidade em um ensaio futuro.

Fidelity Digital Assets em seus Denunciar Intitulado, “Resumo da pesquisa: tendências para 2021 e seu potencial impacto futuro,” fez a seguinte observação sobre Bitcoin que é digna de nota;

“A história tem mostrado que o capital flui para onde é melhor tratado e abraçar a inovação leva a mais riqueza e prosperidade. Também achamos que há uma teoria de jogo de alto risco em jogo aqui, segundo a qual, se a adoção do Bitcoin aumentar, os países que garantem algum Bitcoin hoje estarão em melhor situação competitiva do que seus pares. Portanto, mesmo que outros países não acreditem na tese de investimento ou adoção do Bitcoin, eles serão forçados a adquirir alguns como uma forma de seguro. Em outras palavras, um pequeno custo pode ser pago hoje como um hedge em comparação com um custo potencialmente muito maior no futuro. Portanto, não ficaríamos surpresos ao ver outros estados soberanos adquirirem o Bitcoin em 2022 e talvez até ver um banco central fazer uma aquisição.”

Com base nesta observação da Fidelity, podemos concluir que mais Estados-nação devem seguir os passos de El Salvador em 2022 e além. . A Rússia tem anunciou planeja reconhecer o Bitcoin como moeda estrangeira e regulá-lo como tal. Dadas as atuais tensões entre a Rússia e o Ocidente, não seria exagero imaginar um cenário em que o Banco Central da Rússia adicionaria Bitcoin ao seu tesouro. Faz mais sentido manter um ativo em valorização como o Bitcoin no tesouro nacional do que os tesouros dos EUA que estão rendendo no máximo 2.24% contra uma taxa de inflação de 7.5%.

Empresas como Tesla e Microstrategy também adicionaram Bitcoin a seus balanços como um ativo de reserva do tesouro. Na verdade, até o momento em que escrevo, mais de 1.5 milhão de Bitcoin é mantido por estados-nação, empresas públicas e privadas, representando cerca de 7.24% dos 21 milhões de Bitcoin que já existirão. À medida que a ameaça da inflação continua a se manifestar, espera-se que mais e mais corporações adquiram o Bitcoin, pois é o hedge de inflação com melhor desempenho.

O mesmo vale para você como indivíduo. Por que estacionar suas economias em uma moeda fiduciária projetada para depreciar com o tempo em comparação com o Bitcoin, que por design se valoriza com o tempo? Considere este pensamento por um momento; se o mundo tem mais de 50 milhões de milionários contra um total de 21 milhões de Bitcoin, isso efetivamente significa que não há Bitcoin suficiente para cada milionário na terra possuir 1 Bitcoin completo. Não faria sentido conseguir alguns enquanto isso?

Além disso, possuir Bitcoin é análogo a possuir um pedaço da própria internet (também conhecido como a internet do valor) mais uma camada de liquidação global. Isso é algo que não era possível na internet da informação. Pense nisso como ser capaz de possuir a camada fundamental da Internet e obter exposição a todas as inovações por cima dela (por exemplo, Google, Facebook, Netflix etc.) sem ter que apostar em uma empresa específica. Para entender completamente a magnitude dessa oportunidade que o Bitcoin apresenta, uma mudança de paradigma nessa área é uma necessidade absoluta.

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Uma das melhores maneiras de enquadrar o Bitcoin e, assim, entendê-lo melhor, é como um sistema de defesa para sua riqueza contra as fraquezas inerentes do sistema monetário fiduciário. Bitcoin também é um vislumbre do futuro e é dinheiro honesto, que é a base para a internet de valor. Bitcoin é um sistema paralelo para resistir a todas as formas de repressão monetária e uma tecnologia de poupança para a preservação do valor ao longo do tempo. Depois de estudar episódios históricos de inflação, algumas observações se destacaram: ninguém afetado é indenizado, os formuladores de políticas jogam o jogo da culpa sem assumir qualquer responsabilidade e também não vão se desculpar.

Hoje, as rachaduras no sistema de petrodólares tornaram-se mais aparentes do que nunca, pois parece que o mundo está se movendo em direção à desdolarização gradual. China e Rússia concluiu recentemente um acordo de gás de 30 anos que fará com que a Rússia forneça gás à China e a liquidação será em euros, não em dólares. Na verdade, as transações denominadas em dólares entre os dois países representam agora apenas 33% abaixo dos 98% de sete anos atrás. À medida que a pressão para reduzir o uso de combustíveis fósseis e mais fontes de energia renovável ganham força, qual será o destino do dólar e de seu petróleo em um mundo que não gira mais em torno do petróleo?

A participação dos EUA no PIB global encolheu ao longo dos anos de mais de 40% após a Segunda Guerra Mundial para cerca de 15% atualmente. À medida que a economia global continua a crescer e os mercados de energia com ela, não é mais prático negociar em uma única moeda que representa apenas 15% do bolo. Em sua forma atual, os dias do sistema petrodólar estão contados e não há moeda de um único país que seja grande o suficiente para substituí-lo. Mais uma vez, o Bitcoin tem a chance de preencher perfeitamente esse papel para se tornar o próximo ativo de reserva global. Ninguém sabe quando o sistema de petrodólares entrará em colapso, mas enquanto isso tudo o que você pode fazer é agir para se proteger.

Agradecimentos

1. BTC, Creso. Twitter. [Online] [Citado: 12 de fevereiro de 2022.]

2. LOWREY, Jason. Twitter. [Online] [Citado: 12 de fevereiro de 2022.]

3. Ativos digitais de fidelidade. Ativos digitais de fidelidade. Primeiro Bitcoin. [Online] [Citado: 12 de fevereiro de 2022.]

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