✌️ Witamy w najnowszym wydaniu Informatyk, biuletyn, dzięki któremu będziesz mądrzejszy w ciągu zaledwie kilku minut każdego tygodnia.

🙌 Informatyk bierze jedno bieżące wydarzenie lub skomplikowaną koncepcję i upraszcza je w punktach i łatwym do zrozumienia tekście.

🧠 Brzmi mądrze? Nakarm swój mózg tygodniowymi problemami wysyłanymi bezpośrednio do skrzynki odbiorczej tutaj

Dzisiejsze wypunktowania:

• Co to jest odchylenie standardowe?
• Co to jest Z-Score?
• Jak traderzy korzystają z wyników Z?
• Co to jest Z-Score MVRV dla BTC?

Inspirujący tweet:

#MVRV Z-Score to odchylenie standardowe, które wyciąga skrajne wartości z ceny Bitcoina i zrealizowanej wartości. Wyższy Z-score = większe przeszacowanie i odwrotnie.

Z-score załamał się w tym tygodniu od tego wsparcia od maja 2020 r., ale jeszcze nie w historycznej strefie „niedowartościowania”. pic.twitter.com/vVXcRC0NwI

— założyciel venture (@venturefounder) 15 maja 2022 r.

VentureFounder dokonuje tutaj interesującej obserwacji na temat Bitcoina i jego wartość rynkowa w stosunku do jego zrealizowana wartośći używając a using Obliczanie z-scorekonkluduje, że obecna cena BTC jest niska, ale nie na historycznie niedowartościowanych poziomach.

Jeśli to dla ciebie bełkot, nie martw się, wyjaśnimy to wszystko poniżej.

🐧 Co to jest odchylenie standardowe?

Aby dostać się do wynik z, musimy najpierw zrozumieć, co odchylenie standardowe jest, ponieważ jest to podstawa kalkulacji bazowej. Zasadniczo odchylenie standardowe mierzy wielkość zmienności w zbiorze danych lub zbiorze wartości. Możesz użyć odchylenia standardowego do pomiaru wariancji w czymkolwiek, naprawdę.

Załóżmy na przykład, że wybierasz się na wycieczkę na Antarktydę i natrafiasz na kolonię dorosłych pingwinów cesarskich. Tysiące i tysiące z nich zebrały się razem, a prawie wszystkie z nich są stosunkowo tej samej wielkości i mają około 4 stóp wysokości. Ale zauważasz, że niektóre z nich wydają się być niższe, niektóre wyższe, a niektóre znacznie krótszy or znacznie wyższy niż reszta. I właśnie tam możesz zobaczyć różnice wysokości pingwinów cesarskich. Twój zestaw danych (kolonia przed tobą) może zostać zsumowany i uśredniony, a następnie można obliczyć prawdopodobieństwo pewnej wariancji (różnicy wysokości), odchylenie standardowe.

Po wielu liczeniach i pomiarach obliczasz, że średnia wysokość wynosi 45 cali. Co więcej, około 68% pingwinów ma od 42 do 48 cali wzrostu (jedno odchylenie standardowe +/- trzy cale), 95% ma od 39 do 51 cali (dwa odchylenia standardowe), a ponad 99.7% ma od 36 do 54 cali cale wzrostu (trzy odchylenia standardowe). Tylko garstka pingwinów jest niższa niż 36 cali lub wyższa niż 54 cale.

Jest to znane jako Zasada empiryczna (brak związku z pingwinami cesarskimi 😉), który stwierdza, że 99.7% wartości obserwowanych w rozkładzie normalnym mieści się w 3 odchyleniach standardowych średniej.

Innymi słowy, 68% danych mieści się w obrębie jednego odchylenia standardowego, 95% procent w obrębie dwóch odchyleń standardowych, a 99.7% w obrębie trzech odchyleń standardowych od średniej lub oznaczać.

Tak więc w naszym przykładzie pingwina powyżej:

• Średnia ma 45 cali wysokości (linia na środku wykresu)
• 1 odchylenie standardowe mieściłoby się w zakresie 3 cali od 45 (42 do 48 cali), a 68% wszystkich pingwinów mieściłoby się w tym zakresie
• 2 odchylenia standardowe mieściłyby się w zakresie 6 cali od 45 (39 do 51 cali), a 95% wszystkich pingwinów mieściłoby się w tym zakresie
• 3 odchylenia standardowe mieściłyby się w zakresie 9 cali od 45 (36 do 54 cali), a 99.7% wszystkich pingwinów mieściłoby się w tym zakresie
• a każdy pingwin niższy lub wyższy niż ten zakres jest prawdziwą wartością odstającą i więcej niż 3 odchylenia standardowe lub trzy sigma średniej

Nawiasem mówiąc, zrobiłem wszystkie te wysokości dla ułatwienia przykładu i żaden z nich nie jest rzeczywistymi wysokościami prawdziwych pingwinów. Tak więc, proszę nie cytuj wysokości pingwinów z tego postu na następnym koktajlu lub rozmowie o pracę.

W każdym razie, przejdźmy do z-scores…

🅩 Co to jest Z-Score?

A wynik z to tylko liczba odchylenia standardowe wartość pochodzi od średniej, dodatnia lub ujemna.

Innymi słowy, jeśli wartość z-score wynosi 0, to wartość punktu danych jest dokładnie taka sama jak wartość średnia. Wynik z równy 1.0 oznaczałby, że wartość jest jednym odchyleniem standardowym od średniej, 2.0 to dwa odchylenia standardowe itd., a dodatnia wartość z oznacza, że ​​wartość jest powyżej średniej, a ujemna wartość z oznacza, że ​​jest poniżej średnia.

Korzystając z przykładu z pingwinem, powiedzmy, że wybierasz pingwina i chcesz przypisać mu wskaźnik Z do jego wzrostu. Jeśli pingwin ma 49.5 cala wzrostu, jego wynik z będzie wynosił +1.5 (ponieważ wynosi 4.5 cala lub 1.5 odchylenia standardowego o 3 cale od średniej). A pingwin o wysokości 39 cali miałby wskaźnik Z równy -2, ponieważ są to dwa odchylenia standardowe poniżej średnia 45.

📈 W jaki sposób inwestorzy wykorzystują wyniki Z?

Handlowcy będą korzystać z wyników Z na wiele różnych sposobów, ale zazwyczaj wyniki te dotyczą zmienności akcji i odchylenia standardowego ceny akcji w pewnym okresie czasu. Ulubieniec analityków technicznych nazywa się Wstęga Bollingera.

Wybierając okres czasu, a następnie używając prostej średniej ruchomej ceny akcji w tym okresie, inwestorzy wykreślą linie trendu powyżej i poniżej tej średniej ruchomej, które są zazwyczaj dwoma standardowymi odchyleniami średniej ceny powyżej i poniżej. Kiedy akcje mają wynik Z, który zbliża się lub przekroczył te wstęgi Bollingera, jest to traktowane jako wskaźnik, że akcje są albo wykupiony (powyżej pasma) lub oversold (poniżej pasma). Z-score dokładnie mówi przedsiębiorcy ile jest powyżej lub poniżej średniej.

Tak więc, jeśli przedsiębiorca korzysta z kanału Bollinger Band z dwoma odchyleniami standardowymi, akcje z wynikiem z +2.1 zostaną wykupione, a jeśli wynik z akcji wynosiłby -2.1, byłyby postrzegane jako wyprzedanie i kupno. możliwość.

Następnie, korzystając z innych wskaźników, takich jak wskaźnik siły względnej (RSI), sparowany z wstęgami Bollingera potwierdzają wskaźniki wykupienia lub wyprzedania, co może dać im wystarczającą pewność, aby działać w transakcji.

Nie tak trudne, jak myślałeś, prawda?

⏰ Co to jest wynik Z MVRV dla BTC?

Oczywiście możemy użyć wstęg Bollingera do analizy technicznej Bitcoina (BTC) i wielu traderów to robi, ale jedna metryka, na którą lubi patrzeć wielu traderów i inwestorów BTC, nazywa się wartość rynkowa – wartość zrealizowana (MVRV) Z-score.

Ta analiza wykorzystuje trzy wskaźniki w celu określenia, czy BTC jest przewartościowany lub niedowartościowany na rynku:

• Wartość rynkowa (MV), podobnie jak kapitalizacja rynkowa na giełdach (cena akcji x liczba wyemitowanych akcji), to aktualna cena Bitcoina pomnożona przez liczbę monet w obiegu
• Zrealizowana wartość (RV) to średnia cena każdego bitcoina w momencie ostatniego przeniesienia (wysłanego z jednego portfela do drugiego) pomnożona przez całkowitą liczbę monet w obiegu
• oraz Wynik Z., odchylenie standardowe wartości rynkowej i zrealizowanych wartości

Biorąc stosunek MV do RV i wykreślając wyniki Z, inwestorzy mogą ocenić, czy BTC jest wykupiony lub wyprzedany, zgodnie z wartościami historycznymi. Chodzi o to, że z-score usuwa ekstrema z prostej linii stosunku wartości rynkowej do zrealizowanej wartości i pomaga zidentyfikować te wartości wykupienia i wyprzedania.

Jak pokazuje VentureFounder w swoim poście powyżej, BTC obecnie zbliża się do terytorium wyprzedaży, ale korzystając z wyników Z, nie wszedł do zielonego paska na dole wykresu, który oznacza region wyprzedania. Ale on i inni z pewnością uważnie obserwują ten wykres jako miejsce do handlu lub oportunistycznie dodawania do swoich pozycji w BTC.

Otóż ​​to. Mam nadzieję, że poczujesz się trochę mądrzejszy, wiedząc o odchyleniach standardowych, wynikach Z oraz o tym, jak inwestorzy wykorzystują je do oceny akcji cenowej papierów wartościowych, którymi handlują.

Jak zawsze, nie wahaj się odpowiedzieć na ten biuletyn za pomocą pytań lub przyszłych interesujących tematów!

✌️Porozmawiaj wkrótce,

James