907e6e4d942ce8709c84c6d1b1f0047f

Informationist Halloween Edition: Suwerenna Apokalipsa Zombie

✌️ Witamy w najnowszym wydaniu Informatyk, biuletyn, dzięki któremu będziesz mądrzejszy w ciągu zaledwie kilku minut każdego tygodnia.

🙌 Informatyk bierze jedno bieżące wydarzenie lub skomplikowaną koncepcję i upraszcza je w punktach i łatwym do zrozumienia tekście.

🧠 Brzmi mądrze? Nakarm swój mózg tygodniowymi problemami wysyłanymi bezpośrednio do skrzynki odbiorczej tutaj

Dzisiejsze wypunktowania:

  • Czym jest finansowy zombie?
  • G7 Zombieland
  • Suwerenna apokalipsa zombie?
  • Bezpieczne schronienia zombie

Inspirujący tweet:

Jak wskazuje tutaj Genevieve, spłaty odsetek od długu USA prawie podwoiły się w ciągu ostatnich dwóch lat i szybko zbliżają się do 1 tys. USD rocznie. Tak, mniej więcej tyle, co cały budżet obronny. Do płatności odsetek.

Na długu, który rośnie wykładniczo.

Jeśli to cię nie przeraża, oglądałeś w tym sezonie zbyt wiele horrorów i jesteś znieczulony na rzeczywistość. Ponieważ nie tylko Stany Zjednoczone stały się zombie, jesteśmy przez nich otoczeni.

Więc zapnij pasy i nie winię cię za zerkanie przez palce podczas czytania tego. Może śmiertelnie przestraszyć.

💀 Czym jest finansowy zombie?

Po pierwsze, małe wyjaśnienie slangowe tutaj. Firmy zombie to te, które zarabiają wystarczająco dużo pieniędzy, aby spłacać odsetki i kontynuować działalność, ale nie na tyle, aby spłacić swój rzeczywisty dług. W związku z tym muszą zaciągać coraz więcej pożyczek, aby pokryć swoje wydatki i kontynuować działalność.

W zasadzie są chodzącymi trupami. Zombie przedzierają się przez kolejne kryzysy budżetowe i finansowe.

Brzmi znajomo?

Jasne, ostatnio widzieliśmy mnóstwo zombie, takich jak AMC, Gamestop, Peloton i Snap. I będzie ich więcej. Ponieważ stopy procentowe rosną, a koszty finansowania zewnętrznego przekraczają progi, które utrzymują rentowność firm, gracze z pogranicza zostaną ukąszeni przez potwora zadłużenia i również staną się zombie.

Pamiętaj, że kapitał własny jest drugorzędny w stosunku do długu, a zatem wszystkie akcje zwykłe z definicji mogą zostać zniszczone przez dźwignię. I chociaż może to być przerażające dla portfeli, to wśród nas są małe potwory. Do opanowania.

W końcu możemy kontrolować te ekspozycje, sprzedając słabsze podmioty i kupując tylko spółki z solidnymi bilansami w naszych portfelach. Tych, którym nie grozi niebezpieczeństwo, że zamienią się na nas w zombie. Zbyt silna, by potwór zadłużenia mógł go powalić.

Więc nie tracę snu z powodu tych strachów.

Nie, to, co nie pozwala mi zasnąć w nocy, to ogromne potwory. Gigantyczne zadłużone bestie świata finansów. Tak duże, tak potężne, tak groźne, że grożą zniszczeniem każdego z nas razem z nimi.

Suwerenne zombie.

🎃G7 Zombieland

Słyszeliście, jak ja i kilka innych osób rozmawialiśmy ostatnio o narastającym kryzysie zadłużenia państwowego, który mamy obecnie w rękach. I chociaż jest wśród nas mnóstwo dodatkowych dużych i niebezpiecznych potworów, dzisiaj skupimy się na tych największych i tych najbliżej domu.

G7.

Nie mylić z największymi gospodarkami G20, Grupa 7 to klub, którego członkami są Wielka Brytania, Niemcy, Francja, Włochy, Japonia, Kanada i Stany Zjednoczone.

W przyszłym biuletynie dowiemy się, dlaczego i jak.

Ale na razie ważne jest, aby pamiętać, że te kraje są jednymi z najważniejszych centrów finansowych na całym świecie. Wiele z nich to wiodące gospodarki na świecie, które przygotowują grunt pod politykę monetarną i fiskalną, którą inne kraje rozwinięte i rynki wschodzące wykorzystują do kształtowania własnej polityki.

Może to więc być zaskakujące i, szczerze mówiąc, trochę (czytaj: dużo) niepokojące, jak słabo zarządzane i kruche stały się bilanse niektórych z tych krajów.

Poniższy wykres pokazuje, jak źle było pod koniec 2021 roku. W skrajnych kolumnach po prawej stronie widać dwie miary, które wykorzystamy, aby ocenić powagę sytuacji.

c60fe6b9 85c7 4c42 9179 f95aeda6d449 1390x592
krajeconomy.com

Po pierwsze, stosunek długu do PKB wyrażony w procentach pokazuje, ile dany kraj jest zadłużony w stosunku do tego, ile rocznie generuje produktywność. To całkiem dobry punkt wyjścia, aby zobaczyć, jak silny lub słaby może być bilans danego kraju.

Na przykład Kanada wykazuje ~113% długu w stosunku do PKB. Zawdzięcza w sumie więcej, niż generuje każdego roku w produktywności. Niemcy i Wielka Brytania pokazują, że mają mniej całkowitego zadłużenia niż generują rocznie produktywność brutto, chociaż Wielka Brytania, z własnym szybko rosnącym problemem zadłużenia, również w tym roku podskoczyła o ponad 100%.

Gratulacje?

I spójrz na Japonię, która może pochwalić się aż 259% zadłużeniem w stosunku do PKB.

Whoa.

I oczywiście wiemy, że Stany Zjednoczone są również w klubie 100%+ długu wobec PKB, mając 130% liczby. To też się pogorszyło i obecnie zbliża się do 140%.

Ale liczby, które naprawdę otwierają oczy, znajdują się w ostatniej kolumnie po prawej stronie.

Deficyt jako procent PKB. Tyle pieniędzy traci co roku każdy z tych krajów w porównaniu z ich produktywnością brutto. Nie mogą spłacić swojego długu, ponieważ działają w deficycie. Oznacza to, że muszą pożyczać więcej każdego roku, aby móc dalej działać.

Z definicji wszystkie są zombie.

A ponieważ stopy procentowe rosną w każdym z tych regionów (tak, nawet w Japonii, podczas gdy oni próbują manipulować nimi niżej), te deficyty rosną. Pogarszają się. Rośnie dług do PKB. Płatności odsetek rosną. Pożyczki rosną.

I każdy z tych krajów zombie zbliża się do faktycznej śmierci fiskalnej.

😱 Suwerenna apokalipsa zombie?

Czekaj czekaj czekaj.

Chcesz mi powiedzieć, że wszyscy zbankrutują? Upadek? Ich waluty staną się bezwartościowe? Na serio?

Cóż, niezupełnie.

Po pierwsze, te zombie to wszystkie kraje rozwinięte, które mają dług denominowany we własnych walutach. Z tego powodu mogą dosłownie drukować pieniądze i kupować własne obligacje, aby utrzymać swoją absurdalną egzystencję zombie. Dopóki ludzie będą mieli pewność, że rząd będzie kontynuował tę farsę, będą używać swojej waluty i nie uciekać z niej. Może to trwać wiele lat.

Weźmy na przykład Japonię.

Bank Japonii robi to od tak dawna i był tak aktywny (czytaj: manipulacyjny) na japońskich rynkach finansowych, że obecnie posiada ponad 50% całego japońskiego długu publicznego. Dobrze to przeczytałeś. BOJ jest obecnie największym posiadaczem własnych obligacji.

Pozwolę temu zapaść na chwilę, podczas gdy ty rozchylasz palce, by jeszcze raz zerknąć.

Więc wiecie, pisałem o manipulacji jenem i BOJ w ostatnich biuletynach, z których jeden można znaleźć tutaj, jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o tej sytuacji.

TL; DR i trochę aktualizacji: gdy świat traci zaufanie, a BOJ traci kontrolę nad sytuacją, jen jest zobowiązany do hiper-nadmuchania i albo zostanie zresetowany, albo zniknie całkowicie w niezbyt odległej przyszłości, IMO .

Przechodząc do Niemiec, Włoch i Francji, należących do strefy euro, mają też wyjątkowe problemy. O czym pisałam tutaj.

TL; DR: ich największe problemy dotyczą znacznej różnicy w deficytach między krajami i tego, jak sobie z tym radzą. Uważam, że to powoduje, że Niemcy rezygnują z marzeń o euro i opuszczają UE i Euro w ciągu dekady. Ponownie, IMO.

Dwie przyszłe ofiary walutowe. Cztery zombie G7.

A co z Wielką Brytanią? Kanada? A jakiej waluty będą używać wszyscy?

To dopiero okaże się w najbliższej przyszłości, ale rzeczywistość jest taka, że ​​są na praktycznie tej samej ścieżce, gdy potwór zadłużenia przejmuje każdy z ich regionów i ich walut.

To tylko matematyka.

A ponieważ każdy bank centralny nadal drukuje pieniądze i kupuje własne obligacje, aby „finansować” swój rząd, globalni inwestorzy w końcu stracą zaufanie do systemu (ponzi) i uciekną z waluty.

Pewnego dnia spowoduje to hiperinflację jena, euro, funta i dolara kanadyjskiego i w końcu zostanie połknięty przez dolara amerykańskiego.

Teoria koktajlu mlecznego Brent Johnson Dollar. Wyjaśniłem, że jeden tutaj.

TL; DR: Skarb USA jest globalnym aktywem rezerwowym, a dolar amerykański jest globalną walutą rezerwową, a ponieważ cały obecny globalny system finansowy jest na nich oparty, USD połknie wszystko na swojej drodze i będzie ostatnią walutą, ponieść porażkę.

Które też kiedyś będzie.

Oczywiście IMO.

⚰️ Bezpieczne przystanie zombie

OK, więc potwory są tutaj, są niebezpieczne i zniszczą wszystko i wszystkich na swojej drodze. Co możesz zrobić? Jak możesz się chronić?

Czy jest gdzieś szopa nie pełna pił łańcuchowych, żeby się na chwilę ukryć?

Dobre pytania.

Jeśli jesteś w jednym z krajów G7 spoza USA (lub w jakimkolwiek innym, jeśli o to chodzi), to ma sens posiadanie twardych pieniędzy, aby chronić się przed krótkoterminowymi możliwościami hiperinflacji. I nawet gdy podaż pieniądza w każdym z tych regionów rośnie wykładniczo, podczas gdy kraje drukują pieniądze, aby utrzymać to wszystko, te twarde pieniądze powinny chronić przed ekspansją M2 i dewaluacją walut.

Ciężkie pieniądze to dla mnie złoto, srebro i Bitcoin.

Mimo że mieszkam w USA, jestem właścicielem każdego z nich, aby chronić się przed rzeczywistością, że Departament Skarbu USA musi stale zwiększać podaż pieniądza, aby emitować coraz więcej długu i utrzymywać płynność rynków „w nieskończoność”.

Tak, Stany Zjednoczone również znajdują się w długoterminowej spirali zadłużenia.

Wszyscy wiemy, że wieczność to długi czas i chociaż sądzę, że zajmie to wiele lat lub dziesięcioleci, wierzę, że nawet potężny zombie, karmiony skarbem USA, pewnego dnia umrze.

A kiedy spadnie, będę chroniony tymi twardymi pieniędzmi.

Tak więc, chociaż może nie być szczęśliwego zakończenia tego horroru dla wszystkich - nigdy nie ma - możesz zamiast tego stworzyć bezpieczne miejsce i szczęśliwe zakończenie dla siebie i swojej rodziny.

Otóż ​​to. Mam nadzieję, że poczujesz się trochę mądrzejszy, wiedząc o suwerenach zombie i o tym, jak możesz się chronić.

Przed wyjazdem możesz odpowiedzieć na ten biuletyn za pomocą pytań lub przyszłych interesujących tematów. A jeśli potrzebujesz codziennych informacji finansowych i komentarzy, zawsze możesz mnie znaleźć na Twitter!

Jeszcze raz dziękuję i porozmawiajmy wkrótce!

James

2 komentarze

    1. Hej Stanley,
      Posiadam nieruchomości jako część mojego portfela aktywów i uważam, że jest to dobra inwestycja długoterminowa. To powiedziawszy, na potrzeby tych ostatnich artykułów naprawdę skupiam się na twardych pieniądzach i bliższym zabezpieczeniu przed stopieniem fiat. Złoto, srebro i Bitcoin są stosunkowo łatwe do kupienia w małych przyrostach i łatwego transferu. Wszystkie są bardzo płynne i przenośne.
      To powiedziawszy, uważam, że Bitcoin jest najtrudniejszymi pieniędzmi, najłatwiejszymi do przechowywania, ochrony i podróżowania, więc jest to mój osobisty wybór głównej alokacji dla tej części mojego portfela, wraz z fizycznymi złotymi monetami.
      Mam nadzieję, że to pomoże i dzięki! James

Zostaw komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *

wystawny portret
Współzałożyciel, autor treści