✌️ Welkom bij het laatste nummer van de informatieve, de nieuwsbrief die je in slechts enkele minuten per week slimmer maakt.

🙌 De Informationist neemt één actuele gebeurtenis of ingewikkeld concept en vereenvoudigt het voor u in opsommingstekens en gemakkelijk te begrijpen tekst.

Klinkt slim? Voed je hersenen met wekelijkse problemen die rechtstreeks naar je inbox worden gestuurd hier

Kogels van vandaag:

• Wat is een standaarddeviatie?
• Wat is een Z-score?
• Hoe gebruiken handelaren Z-scores?
• Wat is een MVRV Z-score voor BTC?

Inspirerende Tweet:

#MVVR Z-Score is een standaarddeviatie die de extremen van Bitcoin-prijs en gerealiseerde waarde naar voren haalt. De hogere Z-score = meer overwaardering, vice versa.

De Z-score zakte deze week door deze ondersteuning sinds mei 2020, maar nog niet in de historische "ondergewaardeerde" zone. pic.twitter.com/vVXcRC0NwI

— venturefounder (@venturefounder) 15 mei 2022

VentureFounder maakt hier een interessante observatie over Bitcoin en zijn marktwaarde ten opzichte van zijn gerealiseerde waarde, en met behulp van een z-score berekening, concludeert hij dat de huidige prijs van BTC laag is, maar niet op historisch ondergewaardeerde niveaus.

Als dit wartaal voor je is, maak je geen zorgen, we gaan het hieronder allemaal opsplitsen.

🐧 Wat is een standaarddeviatie?

Om naar de z-score, moeten we eerst begrijpen wat a standaardafwijking is, omdat dit de basis is voor de onderliggende berekening. Kortom, standaarddeviatie meet de hoeveelheid variatie in een dataset of set van waarden. Je kunt standaarddeviatie gebruiken om varianties in alles te meten, eigenlijk.

Stel dat u een reis naar Antarctica maakt en een kolonie volwassen keizerspinguïns tegenkomt. Duizenden en duizenden van hen zijn allemaal geclusterd, en bijna allemaal zijn ze relatief even groot en ongeveer 4 meter lang. Maar je merkt dat een paar van hen korter lijken, sommige langer en sommige veel korter or veel groter dan de rest. En daar zie je de hoogteverschillen van keizerspinguïns. Je dataset (de kolonie voor je) kan worden opgeteld en gemiddeld en vervolgens kan de kans op een bepaalde variantie (hoogteverschil) worden berekend, de standaardafwijking.

Na veel tellen en meten, bereken je dat de gemiddelde hoogte 45 centimeter lang is. Bovendien is ongeveer 68% van de pinguïns tussen de 42 en 48 inch lang (een standaarddeviatie van +/- 95 inch), 39% is tussen de 51 en 99.7 inch (twee standaarddeviaties) en meer dan 36% is tussen de 54 en 36 inches lang (drie standaarddeviaties). Slechts een handvol pinguïns is korter dan 54 inch of groter dan XNUMX inch.

Dit staat bekend als de Empirische regel (geen relatie met keizerpinguïns 😉) waarin staat dat 99.7% van de waargenomen waarden binnen een normale verdeling liggen binnen 3 standaarddeviaties van het gemiddelde.

Met andere woorden, 68% van de gegevens valt binnen één standaarddeviatie, 95% procent binnen twee standaarddeviaties en 99.7% binnen drie standaarddeviaties van het gemiddelde of gemiddelde.

Dus, in ons pinguïnvoorbeeld hierboven:

• Het gemiddelde is 45 centimeter lang (de lijn in het midden van de grafiek)
• 1 standaarddeviatie zou binnen 3 inch van 45 (42 tot 48 inch) liggen en 68% van alle pinguïns zou binnen dit bereik vallen
• 2 standaarddeviaties zouden binnen 6 inch van 45 (39 tot 51 inch) liggen en 95% van alle pinguïns zou binnen dit bereik vallen
• 3 standaarddeviaties zouden binnen 9 inch van 45 (36 tot 54 inch) liggen en 99.7% van alle pinguïns zou binnen dit bereik vallen
• en elke pinguïn die korter of groter is dan dit bereik is een echte uitbijter en meer dan 3 standaarddeviaties, of drie sigma's, van het gemiddelde

Tussen haakjes, ik heb al deze hoogten als voorbeeld gemaakt en geen van hen zijn echte hoogten van echte pinguïns. Dus ga alsjeblieft geen hoogtes van pinguïns citeren uit dit bericht tijdens je volgende cocktailparty of sollicitatiegesprek. ️

Hoe dan ook, op naar z-scores…

🅩 Wat is een Z-score?

A z-score is gewoon het aantal standaard afwijkingen een waarde is van het gemiddelde, positief of negatief.

Met andere woorden, als een waarde een z-score van 0 heeft, dan is de waarde van het gegevenspunt precies hetzelfde als de gemiddelde waarde. Een z-score van 1.0 zou betekenen dat de waarde één standaarddeviatie van het gemiddelde is, 2.0 twee standaarddeviaties, enz., en een positieve z-score geeft aan dat de waarde boven het gemiddelde ligt, een negatieve z-score geeft aan dat deze lager is de betekenis.

Gebruik het voorbeeld van de pinguïn, stel dat je een pinguïn kiest en een z-score wilt toewijzen aan zijn hoogte. Als de pinguïn 49.5 inch lang is, zou de z-score +1.5 zijn (omdat hij 4.5 inch is, of 1.5 standaarddeviatie van 3 inch van het gemiddelde). En een pinguïn die 39 inch groot is, zou een z-score van -2 hebben, omdat het twee standaarddeviaties zijn onder het gemiddelde van 45.

📈 Hoe gebruiken handelaren Z-scores?

Handelaren zullen z-scores op een groot aantal verschillende manieren gebruiken, maar meestal hebben de scores te maken met de volatiliteit van een aandeel en de standaarddeviatie van de prijs van het aandeel over een bepaalde periode. Een favoriet van technische analisten is de Bollinger Bands.

Door een tijdsperiode te kiezen en vervolgens een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde van de prijs van een aandeel in die periode te gebruiken, zullen handelaren trendlijnen boven en onder dat voortschrijdend gemiddelde uitzetten die doorgaans twee standaarddeviaties zijn van de gemiddelde prijs boven en onder. Wanneer een aandeel een z-score heeft die deze Bollinger Bands nadert of heeft overschreden, wordt dat beschouwd als een indicator dat het aandeel ofwel overbought (boven de band) of oversold (onder de band). De z-score vertelt de handelaar precies hoe veel het is boven of onder het gemiddelde.

Dus als de handelaar een Bollinger Band-kanaal met twee standaarddeviaties gebruikt, zou een aandeel met een z-score van +2.1 overbought zijn, en als de z-score van het aandeel -2.1 was, zou het worden gezien als oververkocht en een aankoop kans.

Gebruik vervolgens andere indicatoren, zoals de Relative Strength Index (RSI), gepaarde met de Bollinger Bands bevestigen ze de overbought- of oversold-indicatoren, en dit kan hen voldoende vertrouwen geven om op een transactie te reageren.

Niet zo moeilijk als je dacht, toch?

⏰ Wat is een MVRV Z-score voor BTC?

Natuurlijk kunnen we Bollinger Bands gebruiken voor technische analyse van Bitcoin (BTC), en veel handelaren doen dat, maar een statistiek waar een aantal BTC-handelaren en investeerders graag naar kijken, wordt de marktwaarde – gerealiseerde waarde (MVRV) Z-score.

Deze analyse gebruikt drie statistieken om te bepalen of BTC overgewaardeerd of ondergewaardeerd is in de markt:

• Marktwaarde (MV), net als marktkapitalisatie op aandelenmarkten (aandelenkoers x aantal uitstaande aandelen), is de huidige prijs van Bitcoin vermenigvuldigd met het aantal munten in omloop
• Gerealiseerde waarde (RV) is de gemiddelde prijs van elke Bitcoin toen deze voor het laatst werd verplaatst (verzonden van de ene portemonnee naar de andere) vermenigvuldigd met het totale aantal munten in omloop
• en Z scoren, de standaarddeviatie van de marktwaarde en gerealiseerde waarden

Door de verhouding van MV tot RV te nemen en de z-scores te plotten, kunnen handelaren beoordelen of BTC overbought of oververkocht is, volgens historische waarden. Het punt hier is dat de z-score extremen verwijdert van de eenvoudige marktwaarde tot gerealiseerde waarde-ratio en helpt bij het identificeren van die overgekochte en oververkochte waarden.

Zoals VentureFounder in zijn post hierboven laat zien, nadert BTC momenteel het oversold-gebied, maar met behulp van de z-scores is het nog niet helemaal de groene band onder aan de grafiek binnengegaan, die het oversold-gebied aangeeft. Maar hij en anderen houden die grafiek zeker nauwlettend in de gaten als een plaats om opportunistisch te handelen of toe te voegen aan hun BTC-posities.

Dat is het. Ik hoop dat je je een beetje slimmer voelt als je weet over standaarddeviaties, z-scores en hoe handelaren ze gebruiken om de prijsactie te beoordelen van de effecten die ze verhandelen.

Zoals altijd, voel je vrij om op deze nieuwsbrief te reageren met vragen of toekomstige interessante onderwerpen!

✌️Spreek snel,

James