✌️ Welkom bij het laatste nummer van de informatieve, de nieuwsbrief die je in slechts enkele minuten per week slimmer maakt.
🙌 De Informationist neemt één actuele gebeurtenis of ingewikkeld concept en vereenvoudigt het voor u in opsommingstekens en gemakkelijk te begrijpen tekst.
Klinkt slim? Voed je hersenen met wekelijkse problemen die rechtstreeks naar je inbox worden gestuurd hier.
Kogels van vandaag:
- Geschiedenis van fractionele reservebankieren
- Modern fractioneel reservebankieren
- Voordelen van fractioneel reservebankieren
- Is fractioneel reservebankieren gedoemd?
Inspirerende Tweet:
Deze clip vat perfect de DRASTISCHE verschuiving in het bankwezen samen die op ons afkomt. De weg naar dit nieuwe systeem zal intens zijn, maar wees gerust, er komt een einde aan de manieren van fractioneel reservebankieren – of traditionele financiers het nu leuk vinden of niet. @RTLnieuws begrijpt het! https://t.co/sEck1vgiQG
- Preston Pysh (@PrestonPysh) 18 november 2022
Zoals Preston Pysh hier opmerkt, beginnen er scheuren te ontstaan in ons huidige banksysteem met hefboomwerking dat bekend staat als fractioneel reservebankieren. Zo erg zelfs dat een nieuw systeem hard nodig is om de problemen van het oude op te lossen.
Maar wat is fractioneel reservebankieren precies, hoe is het ontstaan en is het echt aan het uitsterven?
Laten we dit vandaag leuk en gemakkelijk verkennen, zullen we?
🤠 Geschiedenis van fractionele reservebankieren
Om modern fractioneel reservebankieren te begrijpen, moeten we eerst een kijkje nemen in de oorsprong ervan.
Fractioneel reservebankieren gaat zelfs helemaal terug tot het begin van de 17e eeuw, waar mensen hun gouden en zilveren munten bij goudsmeden deponeerden en in ruil daarvoor promessen ontvingen. Deze bankbiljetten werden uiteindelijk geaccepteerd als ruilmiddel tussen mensen. Dit bracht de goudsmeden ertoe te beseffen dat mensen het papier gebruikten in plaats van de munten en zelden tegelijkertijd geld opnamen. En dus begonnen de goudsmeden leningen te verstrekken tegen munten voor winst.
Fractioneel reservebankieren is geboren.
Toen, als gevolg van bankruns en insolventies, was Zweden het eerste land dat in 1668 een centrale reservebank oprichtte. Andere landen volgden al snel, waardoor deze centrale banken de macht kregen om commerciële banken te reguleren, reserveverplichtingen vast te stellen en uiteindelijk in te grijpen. als de noodgeldschieter in het geval van een bankrun.
De hele manipulatie van geld door de monetaire beleidsfunctie van centrale banken komt later, en daar gaan we vandaag niet op in, maar we zullen ingaan op hoe fractioneel reservebankieren zich heeft ontwikkeld tot de moderne tijd.
🤑 Modern fractioneel reservebankieren
In wezen is fractioneel reservebankieren een systeem waarbij banken slechts een deel van het door hen uitgeleende geld als reserve hoeven aan te houden. Dit is bedoeld om de liquiditeit te waarborgen en insolventie te voorkomen.
Het beeld dat natuurlijk in je opkomt, is dat een persoon een biljet van $ 100 bij de bank stort, de bank stopt dat biljet vervolgens in haar kluis en leent er geld voor uit aan andere klanten.
En dit is gedeeltelijk waar.
Maar wat er in de moderne wereld echt gebeurt, is dat een commerciële bank eerst besluit een lening te verstrekken en later de reserves opzoekt.
Wacht. Wat?
Het creëert gewoon leningen uit het niets?
Kijk, wanneer een bank een lening verstrekt, creëert het twee corresponderende boekingen op haar balans: één aan de activazijde en één aan de passivazijde. Het telt de lening als een activum op zijn balans en compenseert dit tegelijkertijd met een nieuw gecreëerd deposito, wat een verplichting is van de bank aan de deposant (degene die de lening aangaat).
Dus, in tegenstelling tot de gouden munten en promessen van vroeger, creëren moderne leningen eigenlijk deposito's.
Maar nu heeft de bank reserves nodig om binnen de regelgeving te blijven en voldoende liquiditeit bij de hand te hebben. De bank zoekt dus naar deposito's door te lenen van nieuwe klanten of door te lenen van andere banken.
Precies. Het nachtelijke venster waar we het eerder over hadden, waar banken van elkaar kunnen lenen tegen een tarief dat ongeveer hetzelfde is als het Fed Funds-tarief.
Het minimumbedrag dat banken in reserves moeten aanhouden, wordt bepaald door de Fed, en dit wordt de reservevereiste genoemd.
Voorafgaand aan de wijzigingen in de Fed-pandemiehulpregel, was de reservevereiste voor banken in de VS met meer dan $ 100.2 miljoen aan deposito's 10%.
Voorbeeld:
Klant sluit een persoonlijke lening af voor $ 10 bij Bank of America (BofA) → BofA creëert tegelijkertijd een leenactiva en depositoverplichting op haar balans, beide voor $ 10 → Klant neemt $ 10 op → BofA leent $ 1 van JP Morgan in de nachtvenster
De reserveratio van BofA is nu 10% ($ 1K / $ 10K)
Door de reserveratio op 10% te houden, voldoet Bank of America aan de Fed.
*OPMERKING: Sinds maart 2020 en de pandemie heeft de Fed de reserveverplichting verlaagd en op nul gehouden.
Ik weet wat je denkt, geweldig nu ze tot in het oneindige kunnen lenen, maar dat is ook niet echt waar. Banken moeten nog steeds kapitaalvereisten handhaven in de vorm van liquide middelen en de door de Fed opgelegde aanvullende hefboomratio.
Maar er zijn momenteel geen ratiolimieten voor de leningreserves zelf, het is meer een totale beoordeling van het bedrijfsrisico voor de bank.
Toch spelen commerciële banken in wezen een doorlopend spelletje kip, wedden dat ze voor elke lening die ze creëren, een bepaald aantal deposito's kunnen creëren. Als het de mogelijkheid verliest om van andere banken te lenen vanwege kredietproblemen of mogelijke insolventie, kunnen de overgebleven klanten hun deposito's in één keer terugeisen uit angst ze te verliezen.
Dit fenomeen staat bekend als een run op de bank en kan verwoestend zijn.
Als je ooit de film A Wonderful Life hebt gezien, is dit precies wat er gebeurt met George Bailey's Bailey Building and Loan. Het enige dat nodig was, was een gerucht om te verspreiden dat de bank insolvent was, en er ontstond een run, waardoor de bank echt insolvent werd.
Dus, waarom gebruiken we zelfs dit gebrekkige systeem, zijn er positieve punten?
👍 Voordelen van fractioneel reservebankieren
Het voor de hand liggende voordeel van fractioneel reservebankieren is dat het banken de mogelijkheid geeft om geld van klanten te gebruiken dat anders gewoon in hun kluizen of in hun boeken zou blijven staan. De banken kunnen dan rente genereren, winstgevend zijn en meer leningen aanbieden aan degenen die geld nodig hebben of willen lenen voor een bedrijf. En zoals we hebben gezien met het moderne systeem, kunnen banken leningen verstrekken die op hun beurt stimulerend zijn voor de economie, vooral in een omgeving met lage rente.
Ik bedoel, het lijdt geen twijfel dat de beschikbaarheid van schulden ons in staat stelt om te lenen van toekomstige inkomsten om vandaag productief te zijn, waardoor technologische vooruitgang en efficiëntie worden versneld.
Natuurlijk, zoals we de afgelopen jaren hebben gezien, kan de enorme hoeveelheid gecreëerde schulden uit de hand lopen.
Terug naar het belangrijkste nadeel van fractioneel reservebankieren: overmatige hefboomwerking van banken en blootstelling aan bankruns of massale insolventies.
De grote Depressie. De grote financiële crisis.
Zal de volgende het allemaal neerhalen?
☠️ Is fractioneel bankieren gedoemd?
Betekent dit, gezien de herhaalde financiële crises en de ogenschijnlijk voortdurende behoefte aan interventie van de centrale bank, het einde van fractioneel reservebankieren?
Niet precies.
Nou ja, in ieder geval niet bij traditioneel bankieren. Het systeem is nog niet helemaal klaar voor zo'n grote verandering.
Maar er is hoop op een veiligere manier om uw geld te besparen. Om uw blootstelling aan deze fractionele reserve geldschieters te elimineren.
Kijk, wat Satoshi in Bitcoin creëerde, was een troef die de noodzaak elimineert om constant rendement na te jagen om de inflatie bij te houden, verplicht te zijn jegens banken om je spaargeld te bewaren, in plaats van ze in een kluis of onder het bed te proppen.
Want hoewel ik het ermee eens ben dat het een tijdje zal duren, misschien vele jaren, is er een grote kans dat Bitcoin uitgroeit tot de belangrijkste waardeopslag ter wereld.
Wat houdt dit precies in?
Het betekent dat u kunt werken en sparen zonder dat u zich zorgen hoeft te maken dat uw spaargeld wordt vernietigd door een of andere onverantwoordelijke, overbelaste, flagrante bank. Of op hol geslagen inflatie.
Werk. Opslaan. Werk. Opslaan.
Zelfbewaring, zonder zorgen.
En als je de video hebt bekeken die in de bovenstaande Tweet is ingesloten, hoorde je Caitlin Long op elegante wijze uitleggen hoe je gemakkelijk een-op-een kunt lenen tegen je Bitcoin in tijden van behoefte aan liquiditeit door het te gebruiken voor grondstoffenkrediet. U kunt voorkomen dat u het overhandigt aan instellingen die het zullen gebruiken voor circulatiekrediet, dwz fractionele reserveleningen.
Hoe:
Plaats Bitcoin in multi-sig third-party escrow (d.w.z. u hebt mede-controle over het gebruik en de verplaatsing ervan) → Leen er geld tegen, een-op-een, niet met een hefboom → Betaal de lening terug wanneer u voldoende liquiditeit heeft → Terugvorderen uw Bitcoin
Dat gezegd hebbende.
Met het laatste debacle in FTX en Alameda is een ding dat volgens mij op handen is, de eliminatie van fractioneel reserve-type gedrag in deze cryptocurrency-uitwisselingen. De dagen van het creëren van tokens uit het niets en het lenen en uitlenen tegen hen tot in het oneindige zijn geteld.
Regelgeving komt eraan.
En hoewel de industrie duidelijk nog een lange weg te gaan heeft voordat ze volwassen wordt, en traditioneel bankieren dit uiteraard bij elke stap zal bestrijden, zullen onvermijdelijke veranderingen de groei van Bitcoin als een echte waardeopslag alleen maar versnellen.
En dat is een dag waar ik persoonlijk erg naar uitkijk.
Dat is het. Ik hoop dat je je een beetje slimmer voelt als je weet over fractioneel reservebankieren en hoe Bitcoin kan helpen dit allemaal te veranderen.
Alvorens te vertrekken, voel je vrij om op deze nieuwsbrief te reageren met vragen of toekomstige interessante onderwerpen. En als je dagelijkse financiële inzichten en commentaar wilt, kun je me altijd vinden op Twitter!
✌️Spreek snel,
James
