✌️ Welkom bij het nieuwste nummer van The Informationist, de nieuwsbrief die je in slechts een paar minuten per week slimmer maakt.

🙌 De Informationist neemt één actuele gebeurtenis of ingewikkeld concept en vereenvoudigt het voor u in opsommingstekens en gemakkelijk te begrijpen tekst.

Klinkt slim? Voed je hersenen met wekelijkse problemen die rechtstreeks naar je inbox worden gestuurd hier

Kogels van vandaag:

• Wat is de CPI?
• COGI versus COLI
• Het verschil tussen 'nominale tarieven' en 'reële tarieven'
• Wat u eraan kunt doen ... (yep, Bitcoin)

Inspirerende Tweet:

Grondstofprijsstijgingen in het afgelopen jaar...
Nikkel: +120%
Aardgas: +114%
Stookolie: + 114%
WTI Ruwe: + 95%
Brent Ruwe + 90%
Benzine: + 79%
Tarwe: + 78%
Koffie: + 75%
Katoen: + 73%
Aluminium: +61%
Maïs: + 38%
Suiker: + 30%
Sojabonen: + 21%
Koper: + 18%
Goud: + 13%
CPI VS: +7.9%

- Charlie Bilello (@charliebilello) 26 maart 2022

Charlie wijst erop dat terwijl de kosten van al deze goederen snel stijgen, de CPI slechts een fractie daarvan lijkt te stijgen. Hoe kan dat zijn?

Geen zorgen, we zullen dit en meer hieronder beantwoorden...

🥩 Wat is de CPI?

Laten we eerst een goed begrip krijgen van wat de CPI is en wat het niet is.

De consumentenprijsindex, ook bekend als de CPI, is de maatstaf voor de Amerikaanse inflatie en wordt berekend door het Bureau of Labor Statistics (BLS). De CPI wordt ook gebruikt om het Amerikaanse BBP (bruto binnenlands product) te berekenen.

Er is de laatste tijd veel controverse geweest over de nauwkeurigheid van de CPI en of de inflatie (ernstig) is onderschat, zoals blijkt uit de post van Charlie Bilello hierboven. Ik bedoel, hoe kunnen al deze goederen zo opgeblazen zijn, terwijl de CPI slechts een fractie daarvan stijgt?

Goede vraag. Eens kijken of we dit hier beknopt kunnen aanpakken.

Ten eerste is de CPI een mand met goederen en diensten die van periode tot periode wordt geprijsd (maand tot maand, kwartaal tot kwartaal, jaar tot jaar, enz.). Naarmate deze goederen en diensten in prijs stijgen en dalen, stijgt en daalt ook de gemiddelde prijs van het mandje. Het percentage waarmee het mandje stijgt en daalt, is de CPI, en dit kan positief of negatief zijn, afhankelijk van of de prijzen stijgen of dalen.

Eenvoudig, toch?

Het probleem is dat de CPI op een aantal manieren niet consistent is. En dit is wat alle controverse en verwarring veroorzaakt.

Laten we ingaan op de inconsistenties, zullen we?

🧺COGI versus COLI

De CPI werd traditioneel gemeten door de prijs van een vaste mand goederen en diensten tussen twee verschillende perioden. De maatstaf werd daarom cost of goods index (COGI) genoemd.

In de afgelopen jaren hebben het Congres en de BLS echter besloten dat de CPI moet worden herzien om veranderingen in de kosten weer te geven om een constante levensstandaard. En zo evolueerde de CPI naar wat bekend staat als een index van de kosten van levensonderhoud (COLI).

Als gevolg hiervan kunnen de wegingen van de goederen en zelfs de goederen zelf nu van periode tot periode veranderen, afhankelijk van de reacties van consumenten op prijswijzigingen.

Als mensen geen rundvlees meer kopen omdat het te duur is en in plaats daarvan varkensvlees kopen, dan gaat de gewichtsverdeling van rundvlees omlaag en wordt een 'equivalente' maat voor varkensvlees vervangen. Probleem opgelost.

Of niet.

Omdat de BLS kan kiezen wat er in de mand gaat en wat eruit komt, evenals de wegingen van alles, maakt dit de maat rijp voor manipulatie.

Charlie liet ons voorbeelden hiervan zien in bewijsstuk A (zijn Tweet) hierboven.

Ik krijg soms de reactie: OK, dus de inflatie is recentelijk onderschat. Waarom is dit voor de gemiddelde persoon van belang, behalve dat de Fed verkeerde cijfers rapporteert?

Laten we dat hierna beantwoorden.

📈 Het verschil tussen 'nominale tarieven' en 'reële tarieven'

Eerst en vooral vertelt inflatie ons hoe warm of koud de economie draait. Als we een hoge inflatie hebben, dan wordt er waarschijnlijk veel geleend, veel hefboomwerking in het systeem en tonnen uitgaven door zowel bedrijven als consumenten.

Het belangrijkste is dat de activaprijzen stijgen. Denk aan aandelen, onroerend goed, kunst en verzamelobjecten, enz.

Dus wat kan de gemiddelde persoon hieraan doen?

Ten eerste, als u spaargeld heeft, kunt u geld beleggen op een rentedragende spaarrekening. Het rendement dat u op de rente krijgt, compenseert de koopkracht die u aan inflatie verliest. Dit zou je natuurlijk beschermen…of zo zou je denken.

Dit is waar nominale tarieven versus reële tarieven in het spel komen.

Een nominaal tarief is de rente die de investering u oplevert. In dit geval is dat het rendement op de spaarrekening. Stel dat u bijvoorbeeld een spaarrekening krijgt aangeboden met een rente van 2.9%.

Zet $ 100 op die rekening en 1 jaar later heb je $ 102.90.

Het probleem is dat als de inflatie jaar op jaar 7.9% bedraagt, uw dollars zoveel minder waard zijn dan aan koopkracht. Je zou volgend jaar eigenlijk $ 107.90 nodig hebben om de stijging van de goederenprijzen te compenseren.

In dit geval verloor u in reële termen 5%.

Nominale koers – inflatie = reële koers

2.9% – 7.9% = -5%

Ouch.

Dit is de reden waarom zoveel beleggers de Amerikaanse dollar a . noemen smeltend ijsblokje. Als je contant geld rondslingert en het niet investeert, dan smelt het letterlijk weg. Het enige alternatief is om te investeren in het waarderen van activa.

Het probleem is dat de meeste mensen niet genoeg discretionair inkomen hebben (geld dat overblijft na het betalen van hun kosten van levensonderhoud) om gewoon aandelen of kunst of extra onroerend goed te kopen. Vooral omdat deze beleggingen risico's en volatiliteit met zich meebrengen die de belegger kunnen schaden wanneer ze dat geld misschien nodig hebben voor externe kosten, zoals een medische rekening of een noodgeval.

En erger voor degenen die niet in activa kunnen investeren, de meeste lonen stijgen niet snel genoeg om de aangegeven inflatie bij te houden, niet minder de ongemanipuleerde daadwerkelijk inflatiepercentage.

En dit is waarom de rijken rijker worden en de armen armer.

🌽 Wat u eraan kunt doen ... (yep, Bitcoin)

Als je me op Twitter hebt gevolgd, weet je dat een van de dingen waar ik het vaak over heb Bitcoin is. Met name de aantrekkelijke eigenschappen van BTC als niet alleen een investering, maar als een afdekking tegen inflatie en verzekering tegen hyperinflatie.

Het maakt niet uit wanneer je dit leest, zolang de wereld nog steeds voornamelijk werkt met fiat (door de overheid uitgegeven en 'gesteund') geld, blijft Bitcoin een hedge versus inflatie en een verzekering tegen hyperinflatie. Ik schreef er hier een eenvoudig maar grondig draadje over:

Als risicohandelaar ben ik altijd bezorgd over 'Tail Risks'.

En # Bitcoin hedges tegen het grootste staartrisico dat we ooit hebben gezien in de geschiedenis van de moderne financiële wereld:

Een totale ineenstorting van fiat-valuta's.

Hoe? Laten we het hier lekker makkelijk opsplitsen 👇🧵

- James Lavish (@jameslavisch) 15 februari 2022

Om de inflatiehedge-attributen van Bitcoin te identificeren, is het eigenlijk heel eenvoudig. Omdat Bitcoin wordt beheerst door een wiskundige formule (geen raad van bestuur, CEO of oprichter), is het aanbod van BTC (Bitcoin-munten) absoluut beperkt tot in totaal 21 miljoen.

Bovendien, met een echt gedecentraliseerd netwerk (de computers die gezamenlijk het Bitcoin-algoritme, de mijnbouw en transactie-afwikkelingen besturen), zullen verrekende transacties en het totale aantal te munten Bitcoin nooit veranderen. Bitcoin is daarom onveranderlijk.

Met andere woorden, Bitcoin is veilig.

Of de prijs van Bitcoin (BTC) op korte termijn volatiel is of niet, doet er niet zoveel toe als het feit dat we weten dat de waarde van de Amerikaanse dollar blijft dalen. En op de lange termijn en in totaal, als de dollar daalt, waardeert BTC. Het is daarom een ​​afdekking tegen langetermijninflatie van niet alleen de Amerikaanse dollar, maar van elke door de overheid uitgegeven fiat-valuta.

Het beste gedeelte? Elke afzonderlijke Bitcoin bestaat uit 100 miljoen centen (satoshis of sats genoemd), en men kan daarom zo veel of zo weinig kopen als ze kunnen of willen in een enkele transactie.

$ 5 of $ 500 miljoen. Noem maar op, Bitcoin kan het aan.

Dat is het. Ik hoop dat je je een beetje slimmer voelt als je weet over de CPI en inflatie en begrijpt hoe Bitcoin je kan helpen de negatieve krachten van de smeltend ijsblokje in je zak.

Zoals altijd, voel je vrij om op deze nieuwsbrief te reageren met vragen of toekomstige interessante onderwerpen!

✌️Spreek snel,

James