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Balas de hoy:
- Historia de la banca de reserva fraccionaria
- Banca moderna de reserva fraccionaria
- Ventajas de la banca de reserva fraccionaria
- ¿Está condenada la banca de reserva fraccionaria?
Tuit inspirador:
Este clip resume perfectamente el cambio DRÁSTICO en la banca que se avecina. El camino hacia este nuevo sistema va a ser intenso, pero tenga la seguridad de que las formas de la banca de reserva fraccionaria están llegando a su fin, les guste o no a los financieros tradicionales. @CaitlinLong_ ¡Lo entiende! https://t.co/sEck1vgiQG
- Preston Pysh (@PrestonPysh) 18 de noviembre.
Como señala Preston Pysh aquí, las grietas están comenzando a mostrarse en nuestro actual sistema bancario apalancado conocido como banca de reserva fraccionaria. Tanto es así, que se necesita desesperadamente un nuevo sistema para eliminar los problemas del pasado.
Pero, ¿qué es exactamente la banca de reserva fraccionaria, cómo surgió y realmente está muriendo?
Exploremos esto agradable y fácil hoy, ¿de acuerdo?
🤠 Historial bancario de reserva fraccionaria
Para entender la banca de reserva fraccionaria moderna, primero tenemos que echar un vistazo a sus orígenes.
La banca de reserva fraccionaria en realidad se remonta a principios del siglo XVII, cuando la gente depositaba sus monedas de oro y plata con orfebres y recibía pagarés a cambio. Estas notas finalmente se aceptaron como un medio de intercambio entre personas. Esto llevó a los orfebres a darse cuenta de que la gente estaba usando el papel en lugar de las monedas y rara vez retiraba fondos simultáneamente. Y así, los orfebres comenzaron a hacer préstamos contra monedas para obtener ganancias.
Nace la banca de reserva fraccionaria.
Luego, debido a incidentes de corridas bancarias e insolvencias, Suecia fue el primer país en formar un banco central de reserva en 1668. Pronto siguieron otros países, dando a estos bancos centrales el poder de regular los bancos comerciales, establecer requisitos de reserva y, finalmente, asumir el control. como prestamista de emergencia en el caso de una corrida bancaria.
Toda la manipulación del dinero a través de la función de política monetaria de los bancos centrales viene más adelante, y no entraremos en eso hoy, pero sí en cómo ha evolucionado la banca de reserva fraccionaria hasta la actualidad.
🤑 Banca moderna de reserva fraccionaria
En esencia, la banca de reserva fraccionaria es un sistema que requiere que los bancos mantengan solo una parte del dinero prestado por ellos como reservas. Esto tiene por objeto garantizar la liquidez y evitar la insolvencia.
La imagen que puede venir a la mente, por supuesto, es una persona que deposita un billete de $ 100 en el banco, el banco luego pone ese billete en su bóveda y procede a prestar dinero a otros clientes contra él.
Y esto es parcialmente cierto.
Sin embargo, en el mundo moderno, lo que realmente sucede es que un banco comercial decide hacer un préstamo primero y luego busca las reservas más tarde.
Espere. ¿Qué?
¿Simplemente crea préstamos de la nada?
Mire, cuando un banco otorga un préstamo, crea dos asientos contables correspondientes en su hoja de balance: uno en el lado de los activos y otro en el lado de los pasivos. Cuenta el préstamo como un activo en su balance y simultáneamente lo compensa con un depósito recién creado, que es un pasivo del banco para con el depositante (el que toma el préstamo).
Entonces, a diferencia de las monedas de oro y los pagarés de antaño, los préstamos modernos en realidad crean depósitos.
Pero ahora el banco necesita reservas para permanecer en regulación y tener suficiente liquidez disponible. Entonces, el banco busca depósitos ya sea tomando prestado de nuevos clientes o tomando prestado de otros bancos.
Exactamente. La ventana de la noche a la mañana de la que hemos hablado antes, donde los bancos pueden pedir prestado entre sí a una tasa que es casi la misma que la tasa de los fondos federales.
La Reserva Federal establece la cantidad mínima que los bancos deben mantener en reservas, y esto se denomina requisito de reserva.
Antes de los cambios en las reglas de alivio de la pandemia de la Reserva Federal, el requisito de reserva para los bancos en los EE. UU. con más de $ 100.2 millones en depósitos era del 10%.
Ejemplo:
El cliente obtiene un préstamo personal por $10 10 en Bank of America (BofA) → BofA crea simultáneamente un activo de préstamo y un pasivo de depósito en su balance general, ambos por $10 1 → El cliente retira $XNUMX XNUMX → BofA toma prestado $XNUMX XNUMX de JP Morgan en el ventana nocturna
El índice de reserva de BofA ahora es del 10% ($ 1K / $ 10K)
Al mantener el coeficiente de reserva en el 10%, Bank of America cumple con la Reserva Federal.
*NOTA: Desde marzo de 2020 y la pandemia, la Fed ha bajado y mantenido el requisito de reserva en cero.
Sé lo que estás pensando, genial ahora pueden prestar hasta el infinito, pero eso tampoco es realmente cierto. Los bancos aún deben mantener los requisitos de capital en forma de activos líquidos y el índice de apalancamiento suplementario exigido por la Fed.
Pero actualmente no hay límites de proporción en las reservas de préstamos en sí, es más una evaluación de riesgo comercial total para el banco.
Aún así, los bancos comerciales esencialmente están jugando un juego continuo de gallina, apostando a que por cada préstamo que crea, puede crear una cierta cantidad de depósitos en su contra. Si pierde la capacidad de pedir prestado a otros bancos debido a problemas de crédito o posible insolvencia, entonces los clientes restantes pueden exigir la devolución de sus depósitos de una sola vez por temor a perderlos.
Este fenómeno se conoce como corrida bancaria y puede ser devastador.
Si alguna vez has visto la película A Wonderful Life, esto es exactamente lo que sucede con Bailey Building and Loan de George Bailey. Todo lo que se necesitó fue difundir el rumor de que el banco era insolvente y se creó una corrida que hizo que el banco fuera insolvente de verdad.
Entonces, ¿por qué usamos este sistema defectuoso? ¿Hay algún aspecto positivo?
👍 Ventajas de la banca de reserva fraccionaria
La ventaja obvia de la banca de reserva fraccionaria es que brinda a los bancos la capacidad de utilizar los fondos de los clientes que, de lo contrario, permanecerían inactivos en sus bóvedas o en sus libros. Los bancos pueden entonces generar intereses, ser rentables y ofrecer más préstamos a quienes necesitan dinero o desean pedir prestado para un negocio. Y como hemos visto con el sistema moderno, los bancos pueden crear préstamos que a su vez estimulan la economía, especialmente en un entorno de tasas bajas.
Quiero decir, no hay duda de que la disponibilidad de deuda nos permite tomar prestado de las ganancias futuras para ser productivos hoy, acelerando los avances tecnológicos y la eficiencia.
Por supuesto, como hemos visto en los últimos años, la gran cantidad de deuda creada puede salirse de control.
Volviendo a la principal estafa de la banca de reserva fraccionaria: sobreapalancamiento de los bancos y exposición a corridas bancarias o insolvencias masivas.
La gran Depresión. La Gran Crisis Financiera.
¿El próximo lo derribará todo?
☠️ ¿Está condenada la banca de reserva fraccionaria?
Con las repetidas crisis financieras y la necesidad aparentemente continua de la intervención del banco central, ¿significa esto el fin de la banca de reserva fraccionaria?
No exactamente.
Bueno, no en la banca tradicional, de todos modos. El sistema aún no está listo para un cambio tan grande.
Pero hay esperanza de una forma más segura de ahorrar su dinero. Para eliminar su exposición a estos prestamistas de reserva fraccionaria.
Mire, lo que Satoshi creó en Bitcoin fue un activo que elimina la necesidad de buscar constantemente rendimientos para mantenerse al día con la inflación, estar en deuda con los bancos para custodiar sus ahorros, en lugar de guardarlos en una caja fuerte o debajo de la cama.
Porque si bien estoy de acuerdo en que tomará un tiempo, tal vez muchos años, existe una posibilidad significativa de que Bitcoin se convierta en la principal reserva de activos de valor en el mundo.
¿Qué significa esto?
Significa que puede trabajar y ahorrar sin preocuparse de que sus ahorros sean destruidos por algún banco atroz, irresponsable y sobreapalancado. O una inflación galopante.
Trabajar. Ahorrar. Trabajar. Ahorrar.
Custodia propia, sin preocupaciones.
Y si vio el video incrustado en el Tweet anterior, escuchó a Caitlin Long explicar elegantemente cómo puede pedir prestado fácilmente contra su Bitcoin uno por uno en momentos de necesidad de liquidez usándolo para crédito de productos básicos. Puede evitar entregarlo a instituciones que lo utilizarán para crédito de circulación, es decir, préstamos de reserva fraccionaria.
Cómo:
Coloque Bitcoin en un depósito en garantía de terceros multi-sig (es decir, usted tiene el control conjunto sobre su uso y movimiento) → Pida dinero prestado contra él, uno por uno, sin apalancamiento → Pague el préstamo cuando tenga suficiente liquidez → Reclame tu bitcoin
Eso dicho
Con la última debacle en FTX y Alameda, una cosa que sí creo que es inminente es la eliminación del tipo de comportamiento de reserva fraccionaria en estos intercambios de criptomonedas. Los días de crear tokens de la nada y pedir prestado y prestar contra ellos hasta el infinito están contados.
Se viene la regulación.
Y aunque la industria claramente tiene un largo camino por recorrer antes de crecer, y la banca tradicional obviamente luchará contra esto en cada paso del camino, los cambios inevitables solo acelerarán el crecimiento de Bitcoin como una verdadera reserva de valor.
Y ese es un día que personalmente espero con ansias.
Eso es todo. Espero que se sienta un poco más inteligente sabiendo sobre la banca de reserva fraccionaria y cómo Bitcoin podría ayudar a cambiarlo todo.
Antes de irse, siéntase libre de responder a este boletín con preguntas o futuros temas de interés. Y si desea información y comentarios financieros diarios, siempre puede encontrarme en Twitter!
✌️Habla pronto,
James
