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Der Kampf um die Zukunft des Geldes: Bitcoin vs. CBDCs

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„Gold ist Geld, alles andere ist Kredit“

JP Morgan

Ab den 1830er Jahren hatten die USA einen De-facto-Goldstandard und seit 1900 einen De-jure-Goldstandard. Die Federal Reserve war gesetzlich verpflichtet, Dollar auf Anfrage zu einem Festpreis von 20.67 $ pro Unze Gold in Gold umzuwandeln, da jede Banknote ein Gold war Zertifikat. Für eine Weile Die Fed hatte genug Gold, um alle auftretenden Rücknahmeanträge zu erfüllen, und das System funktionierte perfekt bis zum großen Börsencrash von 1929, der die Weltwirtschaftskrise einleitete. Während der Weltwirtschaftskrise wurde die Fed von großen Goldabflüssen geplagt, da die Leute Dollar gegen Gold abgaben, das eine zuverlässigere Wertaufbewahrung war. Dies war ein globales Phänomen und infolgedessen gaben viele Länder den Goldstandard auf und lösten ihre Währungen nicht mehr gegen Gold ein.

Als Präsident Roosevelt 1933 gewählt wurde, verfügten die USA über die größten Goldreserven aller Länder der Erde. Ein paar Tage Nach seinem Amtsantritt am 8. März 1933 versicherte Roosevelt der Nation, dass der Goldstandard sicher sei, nur um drei Tage später eine Durchführungsverordnung zu erlassen, die Goldzahlungen durch Banken verbot, da die Fed nun nicht mehr in der Lage war, ihrer Verpflichtung nachzukommen, Dollar in zu konvertieren Gold. In Wirklichkeit war dies ein Staatsbankrott der USA und als Ergebnis unterzeichnete Roosevelt am 5. April 1933 Executive Order 6102 die den Besitz von Gold im Wert von mehr als 100 Dollar durch Privatpersonen verbot. Die Menschen sollten ihr gesamtes Gold abgeben, das von der Regierung für 20.67 $ pro Unze gekauft werden würde, und trotz der Zusicherung von Roosevelt, dass „Die Anordnung ist auf den Zeitraum des Notfalls begrenzt“, es blieb bis 1974 in Kraft.

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Nachdem die Regierung den Großteil des Goldes in Privatbesitz erfolgreich beschlagnahmt hatte, erhöhte Roosevelt den Goldpreis von 20.67 $ auf 35 $ pro Unze und wertete damit den Dollar an einem Tag um etwa 60 % ab. Executive Order 6102 war weder die erste noch die letzte Beschlagnahme von Gold durch einen Nationalstaat in der Geschichte. 1959 die australische Regierung legalisiertes Gold Beschlagnahmen von der Bürgerschaft, wenn „Dies ist zum Schutz der Währung oder des öffentlichen Kredits des Commonwealth of Australia zweckmäßig.“ Im Jahr 1966 ist es wurde illegal für britische Bürger, Gold privat zu importieren sowie mehr als vier Goldmünzen zu besitzen, die nach 1837 datiert wurden. Wenn Sie mehr besaßen, mussten Sie eine Sammlerlizenz von der Bank of England einholen. Dieses Gesetz wurde erst 1971 aufgehoben.

Trotz der überlegenen monetären Eigenschaften von Gold wurde der Goldstandard schließlich durch den Fiat-Standard ersetzt. Das Versagen des Goldstandards, wie es durch den kurzen und allzu vereinfachenden historischen Kontext oben hervorgehoben wurde, kann hauptsächlich auf eine Sache zurückgeführt werden; seine Anfälligkeit für zentralisierte Kontrolle. Aufgrund der Tatsache, dass Gold schwer sicher zu lagern oder zu transportieren ist, haben Goldbesitzer diese Verantwortung normalerweise an zentrale Verwahrer wie Banken delegiert. Banknoten wurden aus diesem Mangel an Gold geboren und sie begannen als Bruchdarstellungen von Gold, dh ein Schuldschein oder eine Quittung, die jederzeit gegen Gold eingetauscht werden konnte.

Wie in Was ist Geld Es ist diese Portabilitätsbeschränkung, die dazu führte, dass die Goldverwahrung von den Banken zentralisiert wurde und sie im Laufe der Zeit nach und nach mehr „Papierquittungen“ ausstellten, die die Menge des verwahrten Goldes überstiegen. Dies geschah normalerweise, um Kriege zu finanzieren, und der Staat entwertete anschließend die Währung, indem er den Goldpreis erhöhte, um dieses Ungleichgewicht zu kaschieren, und beschlagnahmte so den Reichtum seiner Bürger durch Inflation.

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Auch moderne Fiat-Währungen teilen diese Schwäche, wenn auch in größerem Umfang, da sie im Gegensatz zu Gold Derivate des Kreditsystems sind und mit wenigen Tastenanschlägen zum Nulltarif produziert werden können. Darüber hinaus sind Fiat-Währungen im Gegensatz zu Gold die Haftung von jemand anderem; entweder eine Zentralbank oder eine Geschäftsbank. Alle Bankeinlagen sind Vermögenswerte für Einleger, aber Verbindlichkeiten gegenüber den Banken, die die Einlagen halten, und die im Umlauf befindliche Währung ist die Verbindlichkeit der Zentralbank, die sie ausgegeben hat. Gold hingegen ist ein Inhabervermögen, für das niemand haftet.

Das Aufkommen von Bitcoin im Jahr 2009 stellte eine erhebliche Bedrohung für Fiat-Währungen dar, da dies das erste Mal in der Geschichte war, dass eine ursprünglich digitale, nichtstaatliche Währung jemals erfolgreich war. Genau wie Gold ist Bitcoin ein Inhabervermögenswert, für den niemand haftet und für dessen Übertragung oder Aufbewahrung kein Dritter wie eine Bank erforderlich ist, und es ist keine Überraschung, dass Bitcoin auch so bezeichnet wird "Digitales Gold." Im Gegensatz zu Gold kann Bitcoin jedoch mit Lichtgeschwindigkeit übertragen werden, ist vollständig dezentralisiert und kann nicht durch Gesetze oder Zwang beschlagnahmt werden. Dies blieb von den Zentralbanken, die darauf bedacht sind, ihre Macht zu erhalten, nicht unbemerkt, was zu einem völligen Verbot von Bitcoin in einigen Ländern führte, aber dies beeinträchtigte die Einführung von Bitcoin nicht, im Gegenteil, dies hatte den gegenteiligen Effekt.

In dem Versuch, einige der einzigartigen Attribute von Bitcoin zu replizieren, die es erfolgreich gemacht haben, haben Zentralbanken auf der ganzen Welt damit begonnen, ihre eigenen digitalen Währungen zu entwickeln, die als Central Bank Digital Currencies oder kurz CBDCs bekannt sind. In diesem Aufsatz werden wir das Gute, das Schlechte und das Hässliche von CBDCs untersuchen und sehen, ob sie eine brauchbare Alternative zu Bitcoin sind.

„Eine Regierung, die groß genug ist, um Ihnen alles zu geben, was Sie wollen, ist eine Regierung, die groß genug ist, um Ihnen alles zu nehmen, was Sie haben.“
Präsident Gerald R. Ford

Währungen existieren heute hauptsächlich in zwei Formen; physisch (Banknoten und Münzen) und digital (Kontoguthaben bei Banken und Zahlungsdienstleistern wie PayPal), wobei letztere den Großteil des Angebots ausmachen. Wenn das meiste Geld bereits digital ist, warum brauchen wir dann eine CBDC und wie unterscheidet sie sich? CBDCs sind digital native Fiat-Währungen, die direkt von der Zentralbank an die Öffentlichkeit ausgegeben werden und auf Peer-to-Peer-Basis übertragbar sind, ohne (1) durch das Bankensystem zu fließen. Kurz gesagt sind dies digitalisierte Zentralbankverbindlichkeiten die von der Zentralbank direkt an die Öffentlichkeit „abgeworfen“ werden. Dies macht CBDCs viel effizienter, da sie Zwischenhändler und unnötige Reibung eliminieren und eine sofortige Abwicklung von Transaktionen garantieren. Sie könnten möglicherweise auch die finanzielle Inklusion von Bevölkerungsgruppen ohne oder mit unzureichendem Bankkonto beschleunigen.

Der größte Unterschied, der CBDCs von den aktuellen Formen des digitalen Geldes unterscheidet, ist dass alle monetären Daten aus einer einzigen Datenbank zugänglich sind. Mit anderen Worten, anstatt mehrere separate Datenbanken bei den verschiedenen Geschäftsbanken zu haben, sind alle diese Daten zentralisiert und gepflegt direkt von der Zentralbank an eine Datenbank. Die Auswirkungen davon sind besorgniserregender, als die meisten Menschen glauben.

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Stellen Sie sich zum Beispiel ein Szenario vor, in dem in Ihrem Land ein Sozialkreditsystem ähnlich dem in China eingeführt wird. Wenn ein Algorithmus, der Ihre Social-Media-Konten überwacht, Ihren „Social Credit Score“ aus irgendeinem Grund herabstuft, kann das Geld in Ihrer CBDC-Brieftasche algorithmisch sofort und ohne Reibung abgeschaltet werden. Unter einem solchen System die Finanzzensur von politischen Gegnern, Aktivisten und Demonstranten sowie deren unmittelbaren Familienangehörigen, „Mitverschwörern“, Sympathisanten, Unterstützern kann einfach per Knopfdruck erfolgen. CBDCs geben dem Staat nahezu die totale autoritäre Macht, nicht nur das Geld von irgendjemandem einzufrieren oder abzuschalten, sondern auch jede einzelne Transaktion zu überwachen. Was könnte möglicherweise falsch laufen?

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Das Australian Strategic Policy Institute nach dem Studium des chinesischen CBDC (alias DCEP, das für digitale Währung und elektronische Zahlungen steht) hatte das zu sagen:

„Es hat das Potenzial, das größte der Welt zu schaffen zentrale Ablage von Finanztransaktionsdaten…würde es auch schaffen ungeahnte Möglichkeiten der Überwachung. Die anfänglichen Auswirkungen eines erfolgreichen DCEP-Projekts werden in erster Linie national sein, aber den längerfristigen und globalen Auswirkungen wurde wenig Beachtung geschenkt. DCEP könnte über die digitalen Brieftaschen chinesischer Touristen, Studenten und Geschäftsleute nach Übersee exportiert werden. Im Laufe der Zeit ist es nicht weit hergeholt zu spekulieren, dass der chinesische Parteistaat dies tun wird Anreize schaffen oder sogar vorschreiben, dass auch Ausländer DCEP nutzen für bestimmte Kategorien von grenzüberschreitenden RMB-Transaktionen als Bedingung für den Zugang zum chinesischen Markt.“ (2)

Mit anderen Worten, CBDCs existieren nicht nur in einem zentralen Hauptbuch, sondern sind auch Überwachungs- und Kontrollinstrumente. Die schlechte Nachricht ist, dass nicht nur die Chinesen beabsichtigen, CBDCs zu nutzen, um eine programmierbare Gesellschaft zu schaffen. Der Leiter der in der Schweiz ansässigen Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (die Zentralbank der Zentralbanken), Agustin Carstens, echote ähnliche Gefühle während einer virtuellen Konferenz, die vom IWF am 19. Oktober 2020 mit dem Titel „Cross Border Payments-A Vision For The Future“ veranstaltet wurde, als er sagte:

„Für unsere Analyse von CBDC, insbesondere für den allgemeinen Gebrauch, neigen wir dazu, die Äquivalenz mit Bargeld herzustellen, und da gibt es einen großen Unterschied. Zum Beispiel in bar, wir wissen zum Beispiel nicht, wer heute einen Hundert-Dollar-Schein benutzt; wir wissen nicht, wer heute einen XNUMX-Peso-Schein benutzt. Ein wesentlicher Unterschied zu einer CBDC ist diese Zentralbank wird die absolute Kontrolle haben über die Regeln und Vorschriften, die die Verwendung von bestimmen dieser Ausdruck der Zentralbankhaftung. Und wir werden auch die Technologie haben, um dies durchzusetzen. Diese beiden Themen sind äußerst wichtig, und das macht ein riesiger unterschied in Bezug darauf, was Bargeld ist.“ (3)

Bei CBDCs geht es nicht nur darum, ein effizienteres Finanzsystem zu schaffen, sondern als Teil ihres Designs sind sie Überwachungsinstrumente, die auch die Befugnisse verleihen, zu kontrollieren, wie, wo und wann Sie Ihr Geld ausgeben. Denken Sie daran, dass jede Fiat-Währung eine Verbindlichkeit der Zentralbank ist, die sie ausgegeben hat, und laut Herrn Carstens liegt es in einer CBDC-Welt an der Zentralbank (nicht an Ihnen), zu bestimmen, wie Sie mit ihren Verbindlichkeiten Geschäfte tätigen können. CBDCs haben zwar potenzielle Vorteile wie schnellere Zahlungen, reduzierte Transaktionskosten, Abwicklung in Echtzeit, aber sie bergen auch erhebliche Risiken der Finanzzensur, des Verlusts der Privatsphäre durch vollständige Finanzüberwachung und der Abtretung der individuellen finanziellen Souveränität an den Staat.

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„Die US-Regierung verfügt über eine Technologie namens Druckerpresse (oder heute ihr elektronisches Äquivalent), die es ihr ermöglicht, kostenlos so viele US-Dollar zu produzieren, wie sie möchte.“

Ben Bernanke

Als die Covid-19-Pandemie Anfang 2020 ausbrach, rollten viele Regierungen auf der ganzen Welt Konjunkturpakete aus, um ihre Bürger vor den Einkommensverlusten zu schützen, die durch die Lockdowns entstanden. Diese Konjunkturpakete im Wert von Billionen Dollar wurden alle von Zentralbankern „aus dem Nichts kreiert“. Die US-Regierung zum Beispiel gab insgesamt aus 5.2 Billionen Dollar auf Covid-Hilfe bis Mitte 2021. Um dies ins rechte Licht zu rücken, hat die US-Regierung das Äquivalent von ausgespuckt 4.7 Billionen Dollar in heutigen Dollar, um den teuersten Krieg der Geschichte, den Zweiten Weltkrieg, zu finanzieren.

Das Problem, auf das ich hier hinweise, ist einer der grundlegenden Fehler von Fiat-Währungen, nämlich dass ihr Angebot aus welchen Gründen auch immer leicht manipuliert und aufgebläht werden kann, was im Laufe der Zeit zu einer langsamen Zerstörung ihrer Kaufkraft führt.

Geld ist das Fundament aller Volkswirtschaften, da es ein Mechanismus zur Koordinierung aller wirtschaftlichen Aktivitäten, zur Kommunikation und zum Transfer von Werten ist. Wenn die Wirtschaft Turbulenzen erfährt, ist dies normalerweise ein Signal dafür, dass das Geld die Wirtschaftstätigkeit nicht effizient koordiniert, dh die Wirtschaftsleistung spiegelt die Qualität des Geldes wider. Das Haar in der Suppe ist das Geld und dies ist ein Problem, das viele Menschen jeden Tag erleben, aber nicht genau diagnostizieren können.

Warum steigen die Lebenshaltungskosten in einer Welt mit zunehmender Produktivität und reichlich vorhandenen technologischen Werkzeugen weiter in die Höhe? Warum müssen Sie trotz jährlicher Gehaltserhöhungen immer noch doppelt so hart arbeiten und sich verschulden, nur um Ihren aktuellen Lebensstandard zu halten? Warum nimmt die wirtschaftliche Ungleichheit weiter zu, obwohl zahlreiche Maßnahmen ergriffen wurden, um dem entgegenzuwirken? Ist es die Gier der Unternehmen oder die Milliardäre, die ihren „fairen Anteil“ an Steuern nicht zahlen? Das eigentliche Problem ist, dass das Geld, das das „Wirtschaftsorchester“ koordinieren soll, manipuliert wird, wodurch die Grundlage der Wirtschaft zerstört wird.

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Zentralbanken und ihre Politik der standardmäßigen Geldentwertung haben eine Welt geschaffen, in der es normal ist, dass Geld an Wert verliert, obwohl Geld in Wirklichkeit Wert speichern und nicht verlieren soll. Wie der Ökonom John Keynes zutreffend feststellte, „Es gibt kein subtileres, kein sichereres Mittel, um die bestehende Basis der Gesellschaft umzustürzen, als die Währung zu verderben. Der Prozess setzt alle verborgenen Kräfte des Wirtschaftsgesetzes auf der Seite der Zerstörung ein und tut dies auf eine Weise, die nicht einer von einer Million Menschen diagnostizieren kann.“

Der Nettoeffekt davon ist, dass jeder Wert, der heute geschaffen wird, morgen garantiert weniger wert ist, da die Geldmenge willkürlich erhöht wird. Daraus wiederum entsteht die Cantillion-Effekt was zur Konsolidierung und Zentralisierung des Reichtums führt. Volkswirtschaften wurden in Abhängigkeit von der Geldschöpfung strukturell und dauerhaft verändert. Ein CBDC adressiert oder löst diesen grundlegenden Fehler nicht, weil er es ist ist immer noch eine Fiat-Währung und hat daher alle inhärenten Mängel, die im derzeitigen Geldsystem vorhanden sind. Es ist lediglich eine effiziente digitale Schicht, die auf einer fehlerhaften monetären Grundlage aufgebaut wird.

„Ich denke, dass das Internet eine der Hauptkräfte sein wird, um die Rolle der Regierung einzuschränken. Was noch fehlt, aber bald entwickelt wird, ist ein zuverlässiges E-Cash – eine Methode, mit der man im Internet Geld von A nach B überweisen kann, ohne dass A B kennt oder B A kennt.“

Milton Friedman

Im Januar 2020 veröffentlichte die Europäische Zentralbank (EZB) ein Arbeitspapier mit dem Titel: „Tiered CBDC und das Finanzsystem“ die einige Schlüsselideen hervorhebt, die für die Gestaltung eines CBDC, auch bekannt als „digitaler Euro“, in Betracht gezogen werden, nämlich; die Abschaffung von Bargeld, keine Privatsphäre, bessere Kontrolle „illegaler Zahlungen“, effiziente Zahlungssysteme, einfachere Bereitstellung von „Helikoptergeld“, Negativzinsen auf Bargeld und mehr Seigniorage-Einnahmen zum Staat. (4)

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Unter Verwendung des oben Gesagten als Blaupause würde die ideale CBDC für die EZB ihr Folgendes ermöglichen:

  • Legen Sie Ablaufdaten für das Geld fest, das in CBDC-Geldbörsen aufbewahrt wird
  • Entwerten Sie das Geld noch schneller durch die Anwendung von Negativzinsen auf CBDC-Wallet-Guthaben
  • Ersetzen Sie Bargeld durch eine nachverfolgbare digitale Währung, die bei jeder Verwendung einen finanziellen Fußabdruck hinterlässt
  • Einsparungen kontrollieren
  • Die Finanzinfrastruktur verstaatlichen.

Wenn das nicht Orwellianisch ist, weiß ich nicht, was es ist. Wenn die Zentralbank kontrolliert, wie viel Geld Sie sparen können, und „Verfallsdaten“ festlegt, nach denen Sie das Geld innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens ausgeben müssen, es ist nicht dein Geld. Wenn Sie nicht kontrollieren können, wie viel Sie haben oder wo und wann Sie es ausgeben können, gehört Ihnen Ihr Geld nicht. Die oben skizzierte Blaupause garantiert dies. Zentralisierte Finanzsysteme sind der Traum jedes Autoritären und CBDCs gekoppelt mit einer digitalen ID wird dem Staat die Macht der finanziellen Allwissenheit verleihen.

Bitcoin hingegen ist ein vertrauenslos, erlaubnislos und vollständig dezentralisiert Währungssystem. Die Transaktion erfolgt ebenfalls Peer-to-Peer, aber der grundlegende Unterschied besteht darin, dass keine dritte Partei oder zentrale Behörde erforderlich ist, um den Werttransfer innerhalb des Bitcoin-Netzwerks zu erleichtern. Eine Kombination aus Kryptographie, einer transparenten Geldpolitik, die auf Konsensregeln basiert, die von einem Netzwerk dezentraler Knoten durchgesetzt werden (ein vollständiger Knoten ist ein Computer, der eine vollständige Version der Bitcoin-Blockchain verwaltet), und einem unveränderlichen Transaktionsbuch, dessen Integrität garantiert ist durch ein Netzwerk von Bergleuten; verstärkt und sichert die monetären Eigenschaften von Bitcoin.

Im Bitcoin-Whitepaper Satoshi drückte die Bedeutung eines vertrauenswürdigen monetären Netzwerks mit der folgenden Aussage aus: „Was benötigt wird, ist stattdessen ein elektronisches Zahlungssystem, das auf kryptografischen Beweisen basiert des Vertrauens, wodurch zwei beliebige Parteien direkt miteinander handeln können, ohne dass a vertrauenswürdiger Dritter" (5)

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Im Gegensatz zu CBDCs, die es sind zentral gesteuert und darauf ausgelegt, dem Staat mehr Macht zu verleihen, ist Bitcoin Vollständig dezentralisiert durch Design ohne Single Point of Failure und soll den Einzelnen stärken. Aufgrund der zentralisierten Architektur des Fiat-Währungssystems müssen wir den Zentralbanken und Geschäftsbanken vertrauen, dass sie das Finanzsystem mit Integrität verwalten. Leider ist die Geschichte voller unzähliger Beweise dafür, dass dieses Vertrauen verletzt wurde, und es ist der einzige Fehlerpunkt in unserem derzeitigen Finanzsystem; etwas, das Nakamoto auch im Bitcoin-Whitepaper hervorgehoben hat, als er sagte:

„Das Hauptproblem bei herkömmlichen Währungen ist das Vertrauen, das erforderlich ist, damit es funktioniert. Der Zentralbank muss vertraut werden, dass sie die Währung nicht entwertet, aber die Geschichte der Fiat-Währungen ist voller Verstöße gegen dieses Vertrauen. Den Banken muss vertraut werden, dass sie unser Geld halten und elektronisch überweisen, aber sie verleihen es in Wellen von Kreditblasen mit kaum einem Bruchteil der Reserve. “

Es gibt keine Zentralbank oder Firma, die das Bitcoin-Netzwerk betreibt, und es besteht daher auch keine Notwendigkeit Vertrauens jede Institution. Knoten im Bitcoin-Netzwerk müssen keinen anderen Knoten vertrauen, da jeder Knoten unabhängig den vollständigen Verlauf von Bitcoin-Transaktionen gemäß einem gemeinsamen Satz von Regeln prüft, wodurch das Netzwerk auf einer vertrauenswürdigen Basis zu einer konsistenten und genauen Version des Transaktionsverlaufs konvergieren kann .

Jeder Knoten im Netzwerk ist eine Kontrolle und Balance für den Rest des Netzwerks, und ohne eine zentrale Quelle der Wahrheit, das Netzwerk ist resistent gegen Angriffe und Korruption. Dies ist das sicherste Computernetzwerk der Welt, nicht nur, weil es für jeden zugänglich ist, sondern auch zu 100 % vertrauenswürdig. Mit zunehmender Anzahl von Knoten im Netzwerk wird Bitcoin dezentraler und erhöht so den Widerstand gegen Korruption und Zensur. Auf diese Weise eliminiert das Bitcoin-Netzwerk das Vertrauen und die Zentralisierung durch Dritte; ein entscheidendes Merkmal, das jedem CBDC fehlt.

Darüber hinaus wird mit einem voreingestellten Angebotslimit von 21 Millionen Bitcoin, das vom Netzwerk dezentral durchgesetzt wird, jeder zentralen Behörde die Macht entzogen, die Währung zu manipulieren. Dieses Attribut der absoluten Knappheit ist die Grundlage für jeden finanziellen Anreiz, der das Bitcoin-Netzwerk funktionsfähig und wertvoll macht; ohne eingebauten Zensurwiderstand wird also das gesamte System kompromittiert. CBDCs haben kein Angebotslimit und genau wie aktuelles Fiat-Geld sind sie so konstruiert, dass sie im Laufe der Zeit an Wert verlieren.

Bitcoin gibt Benutzern auch die Möglichkeit, ihr Geld selbst zu verwahren, wodurch die Beschlagnahme von Bitcoin, wie sie bei der Beschlagnahme von Gold durch Executive Order 6102 passiert ist, nicht durchsetzbar und daher höchst unwahrscheinlich ist. Während der Trucker-Proteste alias Freedom Convoy Movement in Kanada Anfang dieses Jahres forderte der Oberste Gerichtshof von Ontario beispielsweise den Anbieter von Self-Custody-Wallets, Nunchuk, auf, Benutzerinformationen offenzulegen und Bitcoin-Wallets seiner Benutzer gemäß einem erlassenen Regierungsdekret einzufrieren nach dem Notstandsgesetz wurde angerufen. Das war der offizielle Antwort von Nunchuk:

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Wieder einmal hat der Zensurwiderstand von Bitcoin den Test bestanden, wäre dies eine CBDC-Brieftasche gewesen, ist es ziemlich offensichtlich, wie diese Geschichte geendet hätte. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Bitcoin im Gegensatz zu CBDC tatsächlich das kaputte Geldsystem sowie die wirtschaftliche Grundlage repariert, sodass sich alles andere dann von selbst reparieren kann.

Die meisten Zentralbanken sowie andere Fintech-Unternehmen haben den Eindruck, dass sie durch den Einsatz der Blockchain-Technologie (oder Distributed-Ledger-Technologien, ein Spitzname, den sie bevorzugen) in der Lage sein werden, den Erfolg von Bitcoin nicht nur zu replizieren, sondern zu übertreffen. Dies führte zu dem Narrativ „Blockchain not Bitcoin“, das die Finanzdienstleistungsbranche zum größten Teil noch immer plagt. Was sie nicht verstehen oder ignorieren möchten, ist, dass der Erfolg und Wert von Bitcoin nicht allein von der Blockchain-Technologie abgeleitet ist. Die Blockchain ist ein Teil des Puzzles, das Satoshi verwendet hat, um das Problem mit dem Fiat-Währungssystem zu lösen, bei dem ein vertrauenswürdiger Dritter für die Transaktion erforderlich ist; und als vertrauenswürdiges Peer-to-Peer-Zahlungssystem ist Bitcoin das Gegenteil davon. Als Parker Lewis schrieb,

„In der Praxis sind Bitcoin (die Währung) und seine Blockchain voneinander abhängig. Das eine existiert nicht ohne das andere; Bitcoin braucht seine Blockchain, um zu funktionieren, und es gäbe keine funktionierende Blockchain ohne eine einheimische Währung (Bitcoin), um die Ressourcen angemessen zu schützen. Diese einheimische Währung muss als Geldform lebensfähig sein, weil sie ausschließlich für die Sicherheit zahlt, und sie muss glaubwürdige monetäre Eigenschaften haben, um lebensfähig zu sein … Eine Blockchain hingegen ist einfach eine Erfindung von Bitcoin die das Entfernen vertrauenswürdiger Dritter ermöglicht. Es dient keinem anderen Zweck. Es ist in Bitcoin nur als Teil eines größeren Puzzles wertvoll und es wäre nutzlos, wenn es nicht im Einklang mit der Währung funktionieren würde. Die Integrität der Knappheit von Bitcoin und die Unveränderlichkeit seiner Blockchain hängen letztendlich vom Wert der Währung selbst ab“ (6)

Mit anderen Worten, die Blockchain ermöglicht die dezentrale Kontrolle des Bitcoin und macht keinen Sinn, wenn sie von einer zentralen Behörde verwendet wird. Dies ist ein Punkt, der von Zentralbankern bei der Gestaltung und Entwicklung ihrer CBDCs oft ignoriert und in Frage gestellt wird. Darüber hinaus zusätzlich zur Dezentralisierung die Technik drumherum Bitcoin wie seine spieltheoretische Dynamik, Arbeitsnachweis, 21 Millionen Bitcoin-Lieferobergrenze, voreingestellter Ausgabeplan und die Anpassung der Mining-Schwierigkeit sind wichtige Teile und tragen zu den überlegenen monetären Eigenschaften von Bitcoin bei. Nehmen Sie diese weg, und alles, was Sie übrig haben, ist eine langsame, ineffiziente und verteilte Datenbank, dh die Blockchain. Aus diesem Grund sind CBDCs, unabhängig davon, ob sie auf „Distributed-Ledger-Technologien“, dh Blockchain, aufgebaut sind oder nicht, bei ihrer Ankunft tot und können Bitcoin nicht gewachsen sein.

„Privatsphäre in einer offenen Gesellschaft erfordert anonyme Transaktionssysteme. Bisher war Bargeld das primäre derartige System. Ein anonymes Transaktionssystem ist kein geheimes Transaktionssystem. Ein anonymes System befähigt Einzelpersonen, ihre Identität auf Wunsch und nur auf Wunsch preiszugeben; das ist die Essenz der Privatsphäre … Wir können nicht erwarten, dass Regierungen, Unternehmen oder andere große, gesichtslose Organisationen uns Privatsphäre aus Wohlwollen gewähren. Es ist zu ihrem Vorteil, über uns zu sprechen, und wir sollten erwarten, dass sie sprechen werden … Wir müssen unsere eigene Privatsphäre verteidigen, wenn wir erwarten, welche zu haben. Wir müssen zusammenkommen und Systeme schaffen, die anonyme Transaktionen ermöglichen. Menschen schützen ihre Privatsphäre seit Jahrhunderten mit Flüstern, Dunkelheit, Umschlägen, verschlossenen Türen, geheimen Handschlägen und Kurieren. Die Technologien der Vergangenheit ermöglichten keine starke Privatsphäre, aber elektronische Technologien schon.“

Eric Hughes

Es gibt bei mindestens 87 Zentralbanken weltweit, die CBDCs derzeit ernsthaft erforschen, während andere Länder wie China und Nigeria ihre CBDCs bereits eingeführt haben. Die Zentralbanken von Australien, Malaysia, Singapur und Südafrika zusammen mit der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich haben kürzlich am 22. März ein Pilotprojekt für eine grenzüberschreitende CBDC-Plattform abgeschlossen. Synchronisiert Projekt Dunbar, war eines der Hauptziele des Pilotprojekts, in der Praxis zu untersuchen, wie grenzüberschreitende CBDC-Zahlungen umgesetzt werden würden. Es scheint sehr wahrscheinlich, dass CBDCs in den nächsten Jahren eingeführt werden und wahrscheinlich das neue dominierende Basisgeld für Fiat-Währungen werden.

In einer Welt, in der digitale Zahlungen die Regel und nicht die Ausnahme sind, ist es entscheidend, Zahlungssysteme und -tools zu haben, die ausreichend dezentralisiert und effizient sind, um den Schutz der Privatsphäre zu gewährleisten. So effizient CBDCs auch sind, in ihrer jetzigen Form sind sie eine große Bedrohung für die individuelle Souveränität und Freiheit. Wenn die Transaktionsfreiheit für die Ausübung aller anderen Freiheiten von grundlegender Bedeutung ist, ist es äußerst besorgniserregend, dass Instrumente wie CBDC entwickelt und eingesetzt werden, die dem Staat eine größere Finanzzensur und Überwachungsbefugnis verleihen.

Die Frage ist, was können wir dagegen tun? Setzen wir uns bei der Regierung dafür ein, sie zu entwickeln? Oder für Politiker stimmen, die unsere Ansicht zu CBDC teilen? Vielleicht können wir beides tun, oder? Meiner Ansicht nach kann eine von der Öffentlichkeit betriebene politische Reform zwar hilfreich sein, sie hat jedoch einen begrenzten Umfang beim Schutz digitaler finanzieller Datenschutzrechte auf globaler Ebene. Umso mehr in einer Welt, die mehr zum Autoritarismus tendiert.

Was ist also die Alternative? Das obige Zitat aus der Cypherpunk-Manifest das von Eric Hughes geschrieben wurde, enthält einen Hinweis; „Wir müssen zusammenkommen und Systeme erstellen die anonyme Transaktionen ermöglichen.“ Während Regierungen auf der ganzen Welt ihre CBDC-Plattformen aufbauen, verschaffte uns Satoshi Nakamoto einen Vorsprung bei der Entwicklung von Bitcoin. Nun liegt es an uns, weiterhin Tools zu entwickeln, die Bitcoins Zensurwiderstand stärken und seine Privatsphäre verbessern. Angesichts der Größe der bevorstehenden Herausforderungen ist es auch keine schlechte Idee, Privacy Coins wie Monero dort zu integrieren, wo es sinnvoll ist.

Während es sich als schwierig erweisen kann, die Verwendung von CBDCs zunächst zu vermeiden, insbesondere wenn sie als gesetzliches Zahlungsmittel durchgesetzt werden, ist der Besitz von Bitcoin in der Zwischenzeit die beste Versicherung, die Ihnen bei Bedarf ein Opt-out geben kann. Für die meisten, die keine Entwickler oder Kryptografen sind, ist das Unbanking mit Bitcoin die beste Form der Verteidigung. Wer weiß, ob es Ihnen erlaubt wird, Bitcoin mit einer CBDC zu kaufen. Denken Sie daran, vorgewarnt ist gewappnet.

In einer E-Mail vom Februar 1995 hat Wei Dai, der Kryptograf, der B-Money erfunden hat, das eine der ersten Referenzen im Bitcoin-Whitepaper war, den Geist der obigen Lösung perfekt eingefangen, als er Folgendes schrieb:

„Es hat noch nie eine Regierung gegeben, die nicht früher oder später versucht hätte, die Freiheit ihrer Untertanen einzuschränken und mehr Kontrolle über sie zu gewinnen, und es wird wahrscheinlich auch nie eine geben. Anstatt zu versuchen, unsere derzeitige Regierung davon zu überzeugen, es nicht zu versuchen, werden wir daher die Technologie entwickeln, die es der Regierung unmöglich machen wird, erfolgreich zu sein. Bemühungen zur Beeinflussung der Regierung (z. B. Lobbying und Propaganda) sind nur insofern wichtig, als deren versuchtes Durchgreifen lange genug hinausgezögert wird, damit die Technologie ausgereift ist und breite Anwendung findet. Aber selbst wenn Sie nicht glauben, dass das oben Gesagte wahr ist, denken Sie darüber nach: Wenn Sie eine gewisse Zeit haben, um sich für mehr Privatsphäre einzusetzen, können Sie es besser tun, indem Sie die Zeit nutzen, um sich mit Kryptografie vertraut zu machen und die Instrumente zum Schutz der Privatsphäre entwickeln, oder indem Sie Ihre Regierung davon überzeugen, nicht in Ihre Privatsphäre einzudringen?“ (7)

Mit CBDC am Horizont klingen Wei Dais Worte auch heute noch wahr.

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Quellen

1. Gladstein, Alex. Finanzielle Freiheit und Privatsphäre in der Post-​Cash-​Welt. Cato Institut. [Online] 2021. [Zitiert: 27. März 2022.] https://www.cato.org/cato-journal/spring/summer-2021/financial-freedom-privacy-post-cash-world#freedom-privacy- durch-Technologie.

2. Australisches Institut für strategische Politik. Die Kehrseite der digitalen Währung der chinesischen Zentralbank Australisches Institut für strategische Politik. [Online] [Stand: 27. März 2022.] https://www.aspi.org.au/report/flipside-chinas-central-bank-digital-currency.

3. IWF. Grenzüberschreitende Zahlungen – eine Vision für die Zukunft. IWF. [Online] [Stand: 27. März 2022.] https://meetings.imf.org/en/2020/Annual/Schedule/2020/10/19/imf-cross-border-payments-a-vision-for- die Zukunft.

4. Europäische Zentralbank. Tiered CBDC und das Finanzsystem. Europäische Zentralbank. [Online] [Stand: 27. März 2022.] https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecb.wp2351~c8c18bbd60.en.pdf.

5. Nakamoto, Satoshi. Bitcoin: Ein elektronisches Peer-to-Peer-Cash-System. Bitcoin. [Online] [Stand: 3. Februar 2022.] https://bitcoin.org/bitcoin.pdf.

6. Lewis, Parker. Bitcoin nicht Blockchain. Entfesseltes Kapital. [Online] [Stand: 28. März 2022.] https://unchained.com/blog/bitcoin-not-blockchain/.

7. Dai, Wei. Recht vs. Technik. Cypherpunks. [Online] 10. Februar 1995. [Zitiert: 28. März 2022.] https://cypherpunks.venona.com/date/1995/02/msg00508.html.

8. Lewis, Parker. Bitcoin ist nicht durch nichts gedeckt. Entfesseltes Kapital. [Online] [Stand: 23. Januar 2022.] https://unchained-capital.com/blog/bitcoin-is-not-backed-by-nothing/.

9. Alden, Lyn. Was ist überhaupt Geld? Lyn Alden Anlagestrategie. [Online] März 2022. [Zitiert: 27. März 2022.] https://www.lynalden.com/what-is-money/.

10. Federal Reserve. Geld und Zahlungen: Der US-Dollar im Zeitalter der digitalen Transformation. Bundesreserve. [Online] Januar 2022. [Zitiert: 27. März 2022.] https://www.federalreserve.gov/publications/files/money-and-payments-20220120.pdf.

11. Bank für Internationalen Zahlungsausgleich. Project Dunbar International Settlements unter Verwendung von Multi-Cbdcs. Bank für Internationalen Zahlungsausgleich. [Online] 22. März 2022. [Zitiert: 27. März 2022.] https://www.bis.org/press/p220322.htm.

12. Bank von England. Digitale Zentralbankwährungen: Chancen, Herausforderungen und Design. Bank von England. [Online] März 2020. [Zitiert: 27. März 2022.] https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/paper/2020/central-bank-digital-currency-opportunities-challenges -und-design.pdf.

13. Waal, Bende. Ihr Blockchain-Projekt wird scheitern, weil Sie Bitcoin nicht verstehen. Gedanken zu allem und jedem. [Online] 15. November 2018. [Zitiert: 28. März 2022.] https://bdw.home.blog/2018/11/15/your-blockchain-project-will-fail/.

14. Geschichte der Federal Reserve. Roosevelts Gold-Programm. Geschichte der Federal Reserve. [Online] [Stand: 27. März 2022.] https://www.federalreservehistory.org/essays/roosevelts-gold-program.

15. Bovard, James. Der große Goldraub. GEBÜHR. [Online] 1. Juni 1999. [Zitiert: 27. März 2022.] https://fee.org/articles/money-the-great-gold-robbery/.

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